【ETFポートフォリオの組み方】注目の3つの米国上場海外ETFと私のETFポートフォリオを公開！

はじめに

ご存じの方も多いかと思いますが、私は「マクロETFポートフォリオ」を運用しています。このポートフォリオでは、シンプルで購入しやすく、理解しやすいETFを活用し、長期的なマクロ経済の動向に合わせたポジションを取っています。

💡 マクロETFポートフォリオの詳細

このポートフォリオの目的は、グローバルかつマルチアセットに分散投資し、リスクとリターンのバランスを取りながら、市場平均を上回るリターンを狙うことです。

マクロトレーディングで利益を上げる最良の方法のひとつは、各国の分析を行うことであると考えています。なぜなら、それぞれの国には独自の課題とチャンスがあり、それを活かすことで利益を得ることができると考えています。

米国市場のパフォーマンスが低下し、ドルが下落し始めている今、グローバルに分散投資を行うことの重要性はかつてないほど高まっているように見えます。

一方で、私のマクロETFポートフォリオでは、さまざまな国の指数にETFを通じてエクスポージャーを持っており、実際に非常に良い成績を上げています。

アルゼンチン市場への投資は、取引開始以来70％以上の上昇を記録しています。最近では、アジアのある国にも新たにエクスポージャーを追加し、安値でうまくエントリーすることができました。

本稿では、現在、私が投資先として注目している3つの国について解説していきます。

本稿で学べること

✅ なぜ今でもアルゼンチンは優れた投資先であるのか

✅ 最も割安なアジア株式市場とは

✅ 私が最も注目しているヨーロッパの国について

1️⃣ アルゼンチンの奇跡

私たちは2024年2月に初めてグローバルX・MSCIアルゼンチンETF（ARGT）へのエクスポージャーを追加しました。

（出所：TradingView）

アルゼンチンは、当時もそして現在も、マクロ経済の基礎的条件が改善し、ハビエル・ミレイ大統領の下で進められている抜本的な政策改革により、魅力的な投資先となっているように見えます。

ここでは、その根拠となる主な要因について振り返ります。

インフレ動向

2024年1月には月次CPI（消費者物価指数）インフレ率が20％を超えていましたが、2024年12月にはわずか2.7％にまで大幅に低下しました。さらに、卸売物価指数は現在1.5％と、消費者物価に先行する指標としても非常に低い水準にありま