ウォルト・ディズニー / DIS / 予想配当利回り0.78% / 中立：最新の24年1Q決算と今後の株価見通し・将来性

ウォルト・ディズニー（DIS）の概要

セクター：メディア

現在の株価：115ドル

時価総額：2,125.54億ドル

弊社算出の一株当たり本質的価値：117.85ドル

安全マージン：1.68%

過去5年間の配当成長率：N/A

配当落ち日：2024年7月5日

配当支払い日：2024年7月25日

予想配当利回り：0.78%

過去5年間の売上高成長率：3.80%

過去10年間の売上高成長率：5.80%

ウォルト・ディズニー（DIS）は、エンターテインメント、スポーツ、エクスペリエンスの3つのグローバル・ビジネス・セグメントで事業を展開している。

エンタテインメント部門とエクスペリエンス部門は、同社が100年以上にわたって築き上げてきたフランチャイズやキャラクターから利益を得ている。

エンターテイメント部門には、ABC放送ネットワーク、複数のケーブルテレビネットワーク、Disney+とHuluのストリーミングサービスが含まれる。

この部門では、ディズニーは映画やテレビの制作・配給も行っており、コンテンツは映画館や他のコンテンツプロバイダーにライセンス供与されるほか、ディズニー独自のストリーミングプラットフォームやテレビネットワークで使用するために自社で保有するケースも増えている。

スポーツ部門にはESPNとESPN+ストリーミングサービスがある。

エクスペリエンス部門には、ディズニーのテーマパーク等が含まれ、商品ライセンスからも利益も含まれている。

ウォルト・ディズニー（DIS）の収益と成長に関して

24年第1四半期、ウォルト・ディズニー（DIS）の非経常損益項目を除くベースでのEPSは大幅な伸びを示し、前四半期の0.82ドルに対し1.04ドルに達した。

加えて、長期的なパフォーマンスを見ると、同社株の非経常損益項目を除くベースでのEPSの過去5年間の年平均成長率（CAGR）は-17.90%で、過去10年間の年平均成長率は-8.80%となっていることからも、過去の水準を著しく上回っていることが分かる。

また、同社の1株当たり売上高も前四半期に12.833ドルに増加している。

さらに、今後10年間の業界成長予測を見ると、エンターテインメント部門は、進化する消費者の嗜好と技術の進歩に牽引され、安定した成長が見込まれている。

そして、同社は歴史的に中程度の財務レバレッジで運営