強気

ロビンフッド・マーケッツ

強気

力強い成長軌道と、2024年に予想される10億ドルのEBITDAを考慮すると、同社は過小評価されているように見えます。

ロビンフッド・マーケッツ（HOOD）目標株価は30ドル！最新の決算分析を通じて今後の株価見通しに迫る！

ロビンフッド・マーケッツ（HOOD）に関して

ロビンフッド・マーケッツ（HOOD）は、2024年8月7日に2024年度第2四半期決算を発表し、私の予想を大きく上回る業績を報告しました。具体的には、2024年後半にかけても売上高の成長率が非常に高い水準を維持すると予測されています。

唯一の懸念は、今四半期のフリー・キャッシュフローが低調だったことです。しかし、これは今四半期に多くの運転資本が使われたためです。この運転資本の使用は、今後の四半期で反転することが期待されています。

さらに、同社のEBITDA（利払い・税金・償却前利益）は2024年に10億ドルに達すると予想されており、これは私の予想よりも早い達成です。結果として、同社の株価は予想EBITDAの13倍というバリュエーションとなっています。

全体として、負債がなく、時価総額の30%を現金が占めるこの企業が、ここ数週間で市場で売り優勢となったのは残念な結果ではありますが、私は引き続き同社株式の目標株価として、2025年夏までに1株30ドルに達すると見ています。

ロビンフッド・マーケッツ（HOOD）の短期的な展望

ロビンフッド・マーケッツ（HOOD）は、アクティブトレーダー向けのサービス提供、顧客資産の増加、グローバルなサービスの拡大に重点を置く金融サービスプラットフォームです。このプラットフォームは、特に株式オプションや暗号通貨取引で大きな成長を遂げています。2024年度第2四半期には純預金（Net Deposits）が130億ドルに達し、Gold会員数が前年同期比60%増加し、顧客の強いエンゲージメントと売上高の成長を示しています。

短期的には、同社は株式とオプションの市場シェアを拡大し、アクティブトレーダー向けに競争力のある金利を提供することでマージン残高が大幅に増加しています。2024年度第3四半期のスタートも順調であり、高い取引量と純預金が続き、持続的な成長と利益の拡大を見込んでいます。

しかし、同社は課題にも直面しています。進展はあるものの、競争力のあるマージン金利が十分に提供できず、特に大きな資産を持つ顧客の利用を初期段階で妨げてきました。また、最近発生したBlue Ocean ATSによる技術的な障害は、24時間取引市場のような新しい製品の信頼性に関する問題を浮き彫りにしています。さらに、暗号通貨取引に関する規制