06/08/2024

中立
AT&T
中立
AT&T（T）の現在の株価は18と、弊社算出の一株当たり本質的価値である16.75ドルより高い水準にあることからも割高である可能性を示唆している。
AT&T（T）株価の今後の見通しとは？6％の予想配当利回りと47％の配当性向は魅力的？

本稿では、AT&T（T：予想配当利回り6.15%・配当性向47%・1株当たり配当金0.2775ドル）の2024年4月24日に発表された最新の2024年度第1四半期決算と配当推移、さらに、同社の財務パフォーマンスを詳細に分析していきます。
そして、それらの分析を通じて、同社の目標株価、並びに、今後の株価見通しと将来性を詳しく解説していきます。
同社は米国第3位のワイヤレスキャリアであり、収益の約3分の2をワイヤレス事業から得ていますが、過去10年間の売上高成長率は低迷しており、今後の成長にはEPSと売上高の改善が求められます。
過去5年間の配当成長率はマイナス傾向にあるものの、6.15%の予想配当利回りを維持し、安定した配当支払いを行っており、インカム投資家にとって魅力的な選択肢となっています。
株価は本質的価値をやや上回るものの、PERやEV/EBITDA倍率では割安な水準にあり、流動性も高いため、投資対象として一定の魅力を備えています。