やや強気

ベライゾン・コミュニケーションズ

やや強気

同社の現在の株価である37.7ドルは、弊社算出の一株当たり本質的価値である49.41ドルより大幅に低く、現在の株価が割安である可能性を示している。

ベライゾン（VZ）予想配当利回り7% / 強気 / 連続増配：最新の2023年第3四半期決算速報＆分析と今後の株価見通し

ベライゾン・コミュニケーションズ（VZ）の概要

セクター：情報通信サービス

現在の株価: 37ドル

時価総額： 1,584億9,000万ドル

弊社算出の一株当たり本質的価値: 49.41ドル

安全マージン: 23.7%

過去5年間の配当成長率: 2.10%

配当落ち日: 2024年1月09日

配当支払い日: 2024年2月01日

予想配当利回り: 7.06%

過去5年間の売上高成長率: 0.80%

過去10年間の売上高成長率: -2.00%

ベライゾン・コミュニケーションズ（VZ：予想配当利回り7.06%）は、主にワイヤレス・ビジネスを展開している（サービス収入の約70％、営業利益のほぼすべてを占めている）。

全米ネットワークを通じて約9,200万人の後払い電話顧客と2,200万人のプリペイド電話顧客（Tracfone買収後）にサービスを提供しており、米国最大の無線通信事業者である。

固定通信事業には、北東部のローカル・ネットワークが含まれ、約2500万の家庭や企業にリーチし、約800万のブロードバンド顧客にサービスを提供している。

同社はまた、企業顧客向けに全米で電気通信サービスを提供しており、多くの場合、自社と他キャリアのネットワークを混合して使用している。

そして、同社は2023年10月24日に23年第3四半期決算を発表している。

ベライゾン・コミュニケーションズ（VZ）の収益と成長

ベライゾン（VZ）の第3四半期の収益は1株当たり1.22ドルで、前期の1.21ドルをわずかに上回ったが、昨年第4四半期の1株当たり1.55ドルを下回る着地となった。

希薄化後1株当たり利益（EPS）も同様の傾向を示し、第2四半期の1.1ドルに対し、第3四半期は1.13ドルとなった。

また、第3四半期の1株当たり売上高は7.907ドルで、前期の7.737ドルをわずかに上回ったが、昨年第4四半期の8.379ドルを下回った。

長期パフォーマンスを見ると、経常外損益を除くベースでの同社EPSの5年間の年平均成長率（CAGR）は-4.50%、10年CAGRは19.60%を示している。

業界の成長という点では、今後10年間の見通しは明るく、技術の進歩に伴い、通信サービスに対する需要は増加すると予想される。

このことは、同社の将来の成長見通しにとって良い兆候である。

更に、過去の財務レバレッジの度合いを考慮すると