ウォルマート（WMT）予想配当利回り1.2% / 配当性向17% / 中立：2025年1Q決算速報・財務分析と今後の株価予想・将来性

ウォルマート（WMT）の概要

セクター：小売

現在の株価：65ドル

時価総額：5283.2億ドル

弊社算出の一株当たり本質的価値：55.4ドル

安全マージン：-18.31%

過去5年間の配当成長率：1.90%

次回配当落ち日：2024年8月16日

次回配当支払い日：2024年9月3日

予想配当利回り：1.26%

過去5年間の売上高成長率：6.60%

過去10年間の売上高成長率：5.20%

ウォルマート（WMT：予想配当利回り1.26% / 配当性向17%）は米国で最大手の小売企業である。

同社の戦略は、優れた営業効率と、消費者に最安値の商品を提供することで、店舗へのトラフィックと商品の回転率を高めることにある。

同社は、1988年に最初のスーパーセンターをオープンし、便利なワンストップショッピングを提供することで、低価格ビジネス戦略を強化した。

現在、米国で4,600店以上（サムズクラブを含めると5,200店）、世界で10,000店以上を運営している。

2024年度のウォルマートの国内売上高は4,400億ドルを超え、サムズクラブはさらに860億ドルの貢献をしている一方で、海外での売上高は1,150億ドルとなっている。

また、同社は毎週、全世界で約2億4,000万人の顧客にサービスを提供している。

そして、同社は2024年5月16日に2025年度第1四半期決算を発表している。

加えて、同社は過去51年間連続して増配を実施しており、米国株配当王の一角を担っている。

ウォルマート（WMT）の収益と成長に関して

ウォルマート（WMT）の2025年度第1四半期の非経常損益項目を除くベースでのEPSは0.60ドルで、一株当たり売上高は19.979ドルを計上している。

前四半期と比較すると、非経常損益項目を除くベースでのEPS（2024年度第4四半期：0.60ドル）に大きな変化はなかったが、一株当たり売上高（2024年度第4四半期：21.39ドル）はわずかに減少していることが分かる。

一方で、長期的なパフォーマンスを見ると、同社株の非経常損益項目を除くベースでのEPSの過去5年間の年平均成長率（CAGR）は15.20%で、過去10年間の年平均成長率は1.80%となっていることからも、同社は長年にわたり安定した成長軌道を維持しており、特に、足元、成長のペースが加速しているように見える。

また、今後10年間の小売業界の成長予測はプ