08/22/2024

中立
ブロードコム
中立
弊社のDCFモデルに基づく株価予想対比では20％以上のディスカウント（割安）となっています。しかし、私達としては、特に過去6ヶ月で株価が30％以上上昇していることを考慮すると、現在の株価水準では強気で見るよりも中立が適していると考えています。
ブロードコム（AVGO）とは？目標株価は216ドルで割安？VMware買収の成果とエヌビディアとの違いを徹底分析！

本稿では、ブロードコム（AVGO）のVMware（VMW：VMウエア）の買収後の成果、ブロードコムとエヌビディア（NVDA）のビジネスモデルの違い、さらに、テクノロジー面での同社の強み（競争優位性）を詳しく分析していきます。
そして、上記の分析と合わせて、DCF法に基づいて算出した同社の目標株価、並びに、今後の株価見通しと将来性に関する詳細な分析を解説していきます。
同社はVMwareの買収に成功し、迅速なM&Aの実行や運営効率の向上により、予想以上の成長を遂げています。
同社はアルファベット（GOOG/GOOGL）とのパートナーシップを通じてAIチップ市場での地位を強化しており、生成AIブームによる需要の高まりとともに、今後の成長が期待されています。
生成AIブームの収束や競合他社の進出など、いくつかのリスクはあるものの、ブロードコムの株価は引き続き上昇基調にあり、足元の過熱感を除くと、特に大きなリスクは見当たらないように見えます。