AIネイティブ企業の逆襲：エンタープライズソフトウェアは「冬の時代」へ？ 投資回収期間の悪化が示すサイン
コンヴェクィティ - 投資家心理の転換
エンタープライズソフトウェアへの投資家心理が軟化。これが一時的なものか、長期的な構造変化の始まりなのかという疑問が浮上しています。 - AIネイティブ企業の台頭
AIネイティブ企業が急速に注目を集める一方、既存SaaS企業は組織の慣性に阻まれ、革新的な開発に苦戦しています。 - 投資効率の悪化
ソフトウェアの投資回収期間が悪化。明確な証拠がないにも関わらず、投資家はシート（ユーザーアカウント）課金制SaaSから離れ始めています。 - 利益率への圧力
AIの推論コスト上昇と固定的な価格設定が粗利益を圧迫。既存企業は収益モデルの見直しとハイブリッドAI戦略の採用を迫られています。 - 影響を受けにくい分野
消費者向けテクノロジーやECは、強力なネットワーク効果と高い参入障壁により、今のところAIによる破壊的影響を免れています。 - 構造的な課題の顕在化
この格差は、ソフトウェア業界が他の技術分野と比較して、より構造的な課題を抱える段階に入った可能性を示唆しています。