Upstart（アップスタート）徹底解説：AIはクレジット審査をどう変えるのか？旧来のFICOスコアからの脱却 Pt.1

AIとオープンスタンダード vs 従来のクレジット審査

フィンテック（Fintech） – 華やかな期待と厳しい現実の繰り返し

ここ10年以上、フィンテック（金融とテクノロジーを融合させたサービス）は「金融をすべての人に届け、これまで銀行サービスを十分に受けられなかった人々を救う」と約束してきました。しかし、その道のりは決して順調ではありませんでした。

立ちはだかったのは、厳しい規制の壁、変化を嫌う既存の銀行、そしてジェットコースターのように変動する金利政策です。多くの有望なスタートアップが夢半ばで倒れました。例えば、SimpleはBBVA銀行に、Level MoneyはCapital One銀行に安く買収され、Credit Karmaの税務部門はわずか5,000万ドルで売却されました。中には、ClinkleやPowa Technologiesのように完全に倒産してしまった会社もあります。

さらに、フィンテック業界はいくつかの詐欺事件によってイメージが悪化しました。決済サービスのBoltは業績を水増ししていると疑われ、投資家の信頼を失いました。サプライチェーン金融のGreensilは、危険なローンを安全な商品だと偽って販売し、破綻。銀行や投資家に巨額の損失を与えました。そして、ヨーロッパのフィンテックの星とまで言われたWirecardは、20億ドルもの会計不正が発覚し、崩壊しました。こうした事件が重なり、規制当局は警戒を強め、銀行は協力を拒み、投資家はお金を出すのをためらうようになったのです。

なんとか生き残ったフィンテック企業でさえ、かつての勢いを失うことがよくありました。例えば、銀行口座とアプリを繋ぐサービスのPlaidの評価額は130億ドルから60億ドルへ、スマホ銀行のChimeは250億ドルから116億ドルへと、その価値を大きく下げました。フィンテックの世界では、熱狂的なブームがあっという間に企業の買収や衰退、あるいは必死の生き残り競争へと変わってしまうことが繰り返されてきたのです。

コロナ禍とその後の時代は、この両極端な状況を浮き彫りにしました。政府からの給付金や超低金利政策によって市場にお金が溢れ、株取引アプリや暗号資産ウォレットなど、消費者向けのフィンテックサービスは空前のブームを迎えました。しかし、急激なインフレを抑えるため、FRB（が歴史的な速さで利上げを行う