FRB利下げ観測の後退とNVIDIAの躍進：投資家が今見るべきセクターは？
ローレンス・ フラー- AI懸念の払拭と年末ラリーの予感
11月の株価調整の要因だったAI投資への懸念は、NVIDIAの予想を上回る好決算によって一掃されました。これが市場の調整局面を終わらせ、待望の年末上昇相場への点火剤となるでしょう。 - 選別されるAI銘柄と健全なローテーション
メガテック企業は鉄壁の財務に支えられていますが、実力不足のAI関連銘柄からは資金が抜けました。この「投機的な過熱」の解消は、市場全体への健全な資金循環（ローテーション）を促します。 - FRB利下げ観測の後退と市場の織り込み
インフレと労働市場のデータ不足により、12月のFRB利下げ期待は32%まで低下しました。しかし市場はこの「利下げ見送り」をすでに織り込んでおり、決定的な悪材料にはならないでしょう。 - 2026年に向けた分散投資とテック株の未来
来年はテック一辺倒ではなく、ヘルスケアやエネルギーなどへの分散投資が鍵となります。現在のテック相場はITバブル崩壊直前ではなく、インターネット黎明期の1997年に近い成長期です。