戦争終結の「平和の配当」─ 今こそ動くべき2つのトレード

市場は再び祝賀ムードに包まれている。

トランプ大統領は戦争から決定的に撤退する方向に動いており、イランも同じ方向を向いているようだ。

今のところ、市場はこれを歓迎している。

ナスダックは先週比4%上昇し、VIXと原油は下落している。

これはまさに「平和の配当」が発動した状態だが、これはいつまで続くのだろうか？

トランプ大統領がイランからTACO（撤退）することは先週の時点で明白だった。そして今、イランがそれを受け入れるかもしれないことが真に大きなニュースだ。

しかし、すでにダメージは取り返しがつかないのだろうか？

トランプ発のリセッションはすでに始まっているのか？

今後数週間で市場が本当に底を打ったかどうかを判断するために、筆者が注視しているポイントを正確に解説する。

しかしその間に、直近の売りが信じられないほどの投資機会を生み出している。

筆者は本日、その機会を活用する。

マクロポートフォリオに2つの新しいアセットを追加する。参考までに、このポートフォリオは年初来で約7%のプラスとなっている。

(出典: 著者ポートフォリオ)

本日、2つのETFへのエクスポージャーを追加する。

- 筆者がしばらく前からロングのタイミングを待っていたコモディティ

- 今後6ヶ月で市場をリードする可能性が高い「物議を醸す」銘柄群

では始めよう。

イラン情勢の最新動向

過去24時間で、ドナルド・トランプのトーンが大きく変わった。

大統領執務室で、イラン戦争への米国の関与は合意の有無にかかわらず「2〜3週間で」終了する可能性があると示唆した。

公式な目標は変わらない：イランの核能力の除去だ。しかしトランプは、すでにそれが達成されたと表現している。さらに踏み込んで「完全な体制転換」を主張した。

だが、ここで物語が崩れる。体制転換の明確な証拠は存在しない。

むしろ、報告は逆のことを示唆している。同じ指導体制が残り、今やより強固に、そしてより過激化している可能性がある。

しかし、それは次の大統領の問題だ…

今重要なのは経済を維持することであり、少なくともその点は達成された。

昨日、開戦以来最も活発なホルムズ海峡の活動が確認された。これは良い兆候であり、市場もそれに応じて反応し、株価は上昇し原油は下落した。

(出典: MarineTraffic)

危機は回避されたのか？

これは誰もが抱いて