中立

ブロードコム

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過去5年平均、また、過去10年平均と比較すると、同社は過去のバリュエーションの水準から乖離し、足元は著しく割高なバリュエーションで取引されているように見える。

ブロードコム（AVGO：予想配当利回り1.2％）の将来性は？2024年2Q決算速報と今後の株価予想に迫る！

ブロードコム（AVGO）の概要

セクター：半導体

現在の株価：1828ドル

時価総額：8513.2億ドル

弊社算出の一株当たり本質的価値：850.91ドル

安全マージン：-114.92%

過去5年間の配当成長率：19.50%

次回配当落ち日：2024年6月24日

次回配当支払い日：2024年6月28日

予想配当利回り：1.2%

過去5年間の売上高成長率：12.20%

過去10年間の売上高成長率：21.20%

ブロードコム（AVGO）は世界第6位の半導体企業であり、様々なソフトウェア事業にも進出している。

主なビジネス領域としては、ワイヤレス、ネットワーキング、ブロードバンド、ストレージ、産業市場にわたる17の中核半導体製品を販売している。

また、同社は主にファブレス・デザイナーであるが、アップル（AAPL）のiPhoneに搭載されている最高級のFBARフィルター等、一部の製造は自社で行っている。

ソフトウェア事業では、仮想化、インフラ、セキュリティ・ソフトウェアを大企業、金融機関、政府機関に販売している。

同社は様々な統合を経験してきており、同社の現在の事業構造は、チップ分野ではレガシーのブロードコムやアバゴ・テクノロジーズ、ソフトウェア分野ではブロケード、CAテクノロジーズ、シマンテックといった様々な企業が合併した結果によるものである。

そして、同社は2024年6月12日に2024年度第2四半期決算を発表している。

ブロードコム（AVGO）の収益と成長に関して

ブロードコム（AVGO）の2024年度第2四半期の非経常損益項目を除くベースでのEPSは10.96ドルで、前四半期の10.99ドルをわずかに下回る着地となっているが、前年同期比（10.32ドル）では大幅な伸びを示している。

また、一株当たり売上高も、前四半期の25.61ドルから26.015ドルに増加している。

加えて、長期的なパフォーマンスを見ると、同社株の非経常損益項目を除くベースでのEPSの過去5年間の年平均成長率（CAGR）は20.80%となっており、同社の最近の業績は安定しているように見える。

さらに、半導体業界は今後10年間、安定的に成長すると予測されていることからも、同社の将来的な業績には明るい見通しが示されているようにも見える。

ブロードコム（AVGO）の配当に関して

ブロードコム（AVGO）は長年にわたり一貫した配当支払い金額における成長