やや強気

メドトロニック

やや強気

全体的に、メドトロニックのバリュエーション指標は、現在の株価が過小評価されている可能性があることを示している。

メドトロニック / MDT / 予想配当利回り3.2% / 強気 / 配当貴族：24年2Q決算と今後の株価見通し・将来性

メドトロニック（MDT）の概要

セクター：医療機器・器具

現在価格: 86ドル

時価総額: 1150ドル

一株当たり本質的価値: 96.19ドル

安全マージン: 10.08%

5年間の配当成長率: 8.10%

配当落ち日: 2023年12月19日

配当支払い日: 2024年1月12日

予想配当利回り: 3.20%

5年間の売上高成長率: 1.40%

10年間の売上高成長率：3.70%

メドトロニック（MDT：予想配当利回り3.20%）は医療機器最大手メーカーのひとつで、慢性疾患治療用医療機器の開発・製造を行っている。

同社のポートフォリオには、ペースメーカー、除細動器、心臓弁、ステント、インスリンポンプ、脊椎固定装置、神経血管製品、先端エネルギー、手術器具などが含まれる。

同社は米国、及び、海外の医療機関、及び、医師向けに製品を販売している。

また、海外売上高比率は約50%となっている。

そして、同社は2024年2月6日に23年第4四半期決算を発表している。

メドトロニック（MDT）の収益と成長

メドトロニック（MDT）は前四半期に1株当たり1.25ドルの利益を計上し、前四半期の1.20ドルから若干の増益となった。

さらに、希薄化後1株当たり利益も前期の0.59ドルから0.68ドルに改善した。

一方で、売上高に関しては、同社は前四半期に1株当たり5.994ドルを計上し、前四半期の5.774ドルから増加した。

上述の通り、利益と売上高の両方におけるプラス成長は、同社の有望な業績を示しているように見える。

長期的なパフォーマンスを見ると、同社株の非経常損益項目を除くベースでの過去5年間のEPSの年平均成長率（CAGR）は1.90%であり、10年間の年平均成長率は3.40%を達成している。

そして、これらの数値は、過去10年間における同社の一貫した成長軌道を示していると考える。

さらに、医療機器業界は今後10年間で大きな成長が見込まれており、このような業界の前向きな見通しから、メドトロニックには今後も成長と拡大の機会が十分にあると考えられます。

また、財務レバレッジに関しては、同社は歴史的に中程度のレバレッジを維持してきた。

これにより、同社は負債水準を効果的に管理しながら、成長機会を活用することができているように見える。

全体として、同社の最近の業績アップデートは、利益と売上高の改善に