2024年第2四半期の半導体業界の振り返り： ヴァンエック半導体ETFの+14%のリターンと今後の注目の半導体銘柄を解説

はじめに

これは私の四半期ごとの記事であり、2024年第2四半期の半導体セクターを振り返りながら、お気に入りのアイデアをより具体的にまとめ、いくつかの半導体用語を解説していきたい。

2024年第2四半期の半導体業界のパフォーマンス

まずはパフォーマンスから。2024年第2四半期、ヴァンエック半導体ETF（SMH）は14%のリターンを記録し、半導体業界において歴史的に見ても最も優れた四半期の一つとなった。今四半期のトップはアルファ・アンド・オメガ・セミコンダクター（AOSL）で、エヌビディア（NVDA）のソケットを獲得したという噂がある。

テーマとして、今四半期の最大の敗者と勝者について話していきたい。今回もまた、自動車関連が注目されている。ウルフスピード（WOLF）、インディー・セミコンダクター（INDI）、モービルアイ・グローバル（MBLY）、STマイクロエレクトロニクス（STM）、オン・セミコンダクター（ON）のパフォーマンスは引き続き厳しい環境にあり、上記のグラフにおいて下位に位置しており、その原因は依然として続く自動車セクターへの悲観論にある。ただし、サイクルの反対側に目を向ける時が来ており、つまり、これから先は同セクターは悪化するのではなく、改善していくことと見ている。

そして、私が最も強気だと感じる分野は、株価がまだ反応していない消費者向けおよびネットワーキング関連である。驚くことではないが、私のアイデアのうち二つは特にネットワーキングについて論じている。

また、最近、消費者向けに強気な理由と、AIに対して慎重になり始めている理由についても執筆している。AIが終わったわけではなく、一息つく段階にあると考えている。エヌビディアや他のAIインフラ関連銘柄で静けさが見られるのはその一例である。

では、私のコンテンツの視点から今四半期を振り返ってみよう。

2024年第2四半期の半導体関連コンテンツの概要

まず初めに、今年の最高の記事はおそらく「エヌビディア / NVDA：注目の半導体銘柄が目指すシステムレベルのスケーリングへの考察と同社の強み・将来性」に関する記事であろう。この記事は話題となり、私も誇りに思っている。まだ読んでいないなら、ぜひ読んでほしい。

しかし、今四半期には全く異なる斬新なアイデア（マックスリニア：MXL）も紹介している。今後、この企業に関するアップデートと