07/27/2024
中立フィリップ モリス インターナショナルフィリップ・モリス（PM）の将来性：予想配当利回りは4.5％！配当性向は90％と高水準も最新の2024年2Q決算は好調！
中立
フィリップ モリス インターナショナル
イアニス・ ゾルンパノスセクター：タバコ製品
現在の株価：113ドル
時価総額：1760億ドル
弊社算出の一株当たり本質的価値：110.07ドル
安全マージン：-2.83%
過去5年間の配当成長率：2.80%
前回の配当落ち日：2024年6月21日
前回の配当支払い日：2024年7月8日
予想配当利回り：4.57%
過去5年間の売上高成長率：3.40%
過去10年間の売上高成長率：1.60%
フィリップ・モリス（PM：予想配当利回り4.57%・配当性向90%）は、世界有数のたばこ製品メーカーであり、約180カ国で事業を展開しています。同社は、代表的なブランド「マールボロ」を含む多様な製品ポートフォリオを持ち、世界中の市場で高いシェアを誇っています。特に、フィリップ・モリスは「IQOS」と呼ばれる加熱式たばこ製品を推進し、従来の燃焼型たばこからの転換を図っています。IQOSは、煙を発生させないことで有害物質の排出を抑え、消費者の健康リスクを軽減することを目指しています。
フィリップ・モリスは、2008年にアルトリア・グループ（MO）から分離独立しました。アルトリア・グループは米国内での事業を担当している一方、フィリップ・モリスは米国外の全ての市場で事業を展開しています。この分離により、フィリップ・モリスはグローバル市場に特化した戦略を展開しやすくなり、アルトリア・グループは米国内市場に集中することが可能となりました。
ビジネス上のユニークな特徴として、フィリップ・モリスは科学的研究と技術革新に巨額の投資を行っており、これにより業界内での競争優位性を確保しています。また、同社は持続可能な成長を追求し、環境に配慮した事業運営や社会貢献活動にも積極的に取り組んでいます。さらに、地域ごとの消費者ニーズに対応したマーケティング戦略を展開し、各市場でのブランドロイヤルティを強化しています。投資家にとって、フィリップ・モリスは伝統的なたばこ事業と新興の加熱式たばこ事業をバランスよく運営する企業として、安定した収益と成長性を提供する魅力的な投資先と言えるでしょう。
そして、同社は2024年7月23日に2024年度第2四半期決算を発表しています。
フィリップ・モリス
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