中立

T-モバイル・US

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TモバイルUS（TMUS）の現在の株価は163.34ドルで、弊社算出の一株当たり本質的価値である142.71ドルよりも割高で取引されている。

TモバイルUS / TMUS / 予想配当利回り0.8% / 中立：最新の23年4Q決算分析と今後の株価見通し・将来性

TモバイルUS（TMUS）の概要

セクター：情報通信

現在の株価：163ドル

時価総額：1938.6億ドル

一株当たり本質的価値：142.71ドル

安全マージン：-14.45%

過去5年間の配当成長率：N/A

配当落ち日：2024年2月29日

配当支払い日：2024年3月14日

予想配当利回り：0.80%

過去5年間の売上高成長率：5.80%

過去10年間の売上高成長率：6.90%

ドイツテレコムは2013年にTモバイルUSAをプリペイド専門のメトロPCSと合併させ、さらに2020年にはスプリントと合併し、TモバイルUS（TMUS）は米国第2位のワイヤレスキャリアとなった。

同社は現在、7,600万人のポストペイドと2,200万人のプリペイドの電話顧客にサービスを提供しており、これは米国の小売ワイヤレス市場の約30％に相当する。

同社は2021年に固定無線ブロードバンド市場に積極的に参入し、現在では約500万人の住宅および企業顧客にサービスを提供している。

さらに、T-モバイルは再販業者に卸売りサービスも提供している。

TモバイルUS（TMUS）の収益と成長に関して

TモバイルUS（TMUS）の第4四半期の1株当たり利益（EPS）は1.67で、前四半期からわずかに減少したが、前年同期と比較すると大幅に改善している。

また、1株当たり売上高もここ数四半期で着実に増加している。

一方で、長期的なパフォーマンスを見ると、同社株の非経常損益項目を除くベースでのEPSの過去5年間の年平均成長率は8.10%で、長年にわたり一貫した成長を示している。

さらに、過去のデータを見ると、同社は安定した財務レバレッジを維持しており、成長イニシアチブを支えることができていると見ている。

加えて、今後10年間、同社の業界は安定的に成長すると予測されていることから、同社はこの成長ポテンシャルを活用するのに有利な立場にあるように見える。

TモバイルUS（TMUS）の配当に関して

TモバイルUS（TMUS）の過去の配当支払いを見てみると、2023年12月より会社史上初めて四半期配当を開始したことが分かる。

そのため、配当の歴史という観点では、まだ日が浅いというのが現状である。

一方で、EBITDA純有利子負債倍率は4.17で、健全なバランスシートを示している。

また、予想配当利回りは0.80%となっており、投資家への配当を通じた適度なリターンを表し