10/27/2024

中立
ベライゾン・コミュニケーションズ
中立
ベライゾン・コミュニケーションズ（VZ）の現在の株価は41.83ドルで、弊社算出の一株当たり本質的価値である39.88ドルよりも高い水準にあり、安全余裕率（マージン）が-3.76％となっていることから、やや割高である可能性が示唆されています。
ベライゾン（VZ）の将来性は？ベライゾンの株価下落理由とは？最新の2024年3Q決算分析により、今後の株価見通しに迫る！

a very tall building with a sky background

イアニス・ゾルンパノス

記事要約

本稿では、ベライゾン・コミュニケーションズ（VZ：予想配当利回り6.55％・配当性向58％・1株当たり配当金0.6775ドル）の2024年10月22日に発表された最新の2024年度第3四半期決算と配当推移に関するトレンド、さらに、同社の財務パフォーマンスを詳細に分析していきます。
そして、それらの分析を通じて、同社の目標株価、並びに、今後の株価見通しと将来性を詳細に解説していきます。
同社は、アメリカ最大の無線通信キャリアであり、無線サービスが収益の約70%を占め、固定通信事業も展開しています。
同社の予想配当利回りは6.55%と高水準を維持しているが、EBITDA有利子負債倍率が4.46倍で財務リスクが高まっており、配当成長は控えめになる可能性があります。
一方で、同社の2024年第3四半期決算ではEPSが前年同期比で減少しているが、長期的には安定した成長が見込まれています。

この記事は約 23 分で読むことができます。（記事文字数：約 11,600 文字）

ベライゾン・コミュニケーションズ（VZ）の概要

レーティング：中立

バリュエーション：適正価格並み

リスクレベル：中リスク

セクター：情報通信

現在の株価：41ドル

時価総額：1,741億9,000万ドル

弊社算出の一株当たり本質的価値：39.88ドル

安全余裕率（マージン）：-3.75%

過去5年間の配当成長率：2.00%

前回配当落ち日：2024年10月10日

次回配当支払い日：2024年11月1日

予想配当利回り：6.55%

過去5年間の売上高成長率：0.40%

過去10年間の売上高成長率：-1.10%

関連用語

安全マージン（Margin of Safety）：株式の本質的価値（本来の価値）とその市場価格との間にある差のこと。投資家はこの差を利用して、予想が外れた場合や市場の変動によるリスクを軽減するための「安全な余裕（マージン）」を確保する。例えば、本質的価値が100円の株が市場で80円で取引されている場合、その20円の差が安全マージンとなる。この差が大きいほど、投資のリスクが低くなるとされている。

売上高成長率：企業の売上高が前年と比べてどれだけ増加したかを示す割合で、企業の成長スピードや市場での競争力を評価するための指標。一般的にプラス成長が望ましく、高いほど企業の成長力が強いと言える。

足元の株価推移

（出所：筆者作成）

ベライゾン・コミュニケーションズ（VZ：予想配当利回り6.55％・配当性向58％・1株当たり配当金0.6775ドル）は、アメリカ最大の無線通信キャリアであり、ニューヨーク州マンハッタンに本社を構えています。

同社は、アメリカ国内で9,300万件の後払い電話契約者と2,000万件のプリペイド契約者を抱え、無線サービスが総収益の約70%を占めています。

また、固定通信事業も展開しており、北東部のローカルネットワークを通じて約3,000万件の家庭や企業にサービスを提供しています。

このように、同社は全米規模で企業向け通信サービスも展開し、自社および他キャリアのネットワークを利用した幅広いサービスを提供しています。

同社のユニークな特徴の一つは、その全国規模のネットワーク運用能力と、固定通信から無線通信に至る幅広い通信インフラの所有です。

これにより、法人・個人顧客の多様なニーズに応えることが可能となっています。

さらに、2024年9月には、Frontier Communicat

Pro Plan専用コンテンツ

この記事の続きを読むには「Pro Plan」にアップグレードする必要があります。

── 主なPro Plan機能 ──

📊

全レポート無制限閲覧

📈

詳細な財務データ分析

🎯

アナリスト評価＆配当履歴

🔔

お気に入り＆フォロー通知