強気

アップラビン

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中核となるソフトウェア事業は、常に60％を超える高いEBITDAマージンを誇り、アップラビンの事業ポートフォリオを大半を占め、大幅な収益性をもたらすと予想される。

アップラビン（APP）今後の株価見通しとは？最新の2023年第2四半期決算分析を通じて将来性に迫る！

アップラビンへの投資テーマ

アップラビン（APP）は、2023年に12億ドルのフリーキャッシュフローを計上する予定である。

これは非常に保守的な見積もりである。

私は、アップラビンは来年16億ドル近くを稼ぐことができると信じているが、保守的に14億ドルとしよう。

これは、アップラビンが来年のフリーキャッシュフローの約10倍の価格で取引されていることを意味する。

さらに、この事業は、魅力的なトップラインの成長も実現している。

つまり、他のAdTech企業とは異なり、この事業は「単に」生き残っているというわけではない。

同業他社、つまりユニティ・ソフトウェア（U）の市場シェアを実際に奪っているのだ。

総合的に見て、アップラビンは本当に素晴らしいビジネスであり、2024年に向けての有益な投資となる可能性を秘めている。

では、早速、本題に入っていきたい。

アップラビンの短期的な見通し

アップラビンは、アプリのエコシステムの中で、特にモバイルゲームやアプリ開発に携わる企業のパフォーマンスを高めることに特化した企業だ。

同社は、アプリ制作者のプロセスを簡素化し、ユーザー・エンゲージメントを高め、収益を上げることを可能にするユニークなツールとソフトウェアを提供している。

同社は、アプリユーザーに表示する最も効果的な広告やコンテンツを決定することに重点を置いている。

また、同社はアプリ開発者に包括的なパフォーマンス分析を提供し、アプリの成功を評価し、収益源を最適化することを可能にし、彼らが業務を遂行する上で、極めて重要な役割を担っている。

中核サービスに加え、アップラビンはモバイルゲームを中心に350を超える多様な無料アプリのポートフォリオを提供している。

これらのアプリは、同社独自のツールと手法を活用し、データ分析を通じて大きな人気と収益化を実現している。

アップラビンの事業戦略には、積極的なM&A戦略が不可欠である。

通常、私はM&Aによって成長を支えるビジネスを避けたいと考えている。

なぜなら、そうしたビジネスは、リスクの高い買収を受け入れる一方で、買収の価格には敏感でないことが多いからだ。

しかし、創業者でCEOのアダム・フォロギがかなりの自社株式を保有していることを考えると、フォロギは長期戦を覚悟していることが伺える。

そして、それは同じく、私の考え方とも一致する。

このような背景を念頭に置いて、アップラビンの財務