エクソン・モービル / XOM / 予想配当利回り3.8% / 中立 / 配当貴族：23年3Q決算分析と今後の株価見通し

エクソン・モービル（XOM）の概要

セクター: 石油・ガス

現在の株価: 99ドル

時価総額: 3996億ドル

弊社算出の一株当たり本質的価値: 106.05ドル

安全マージン：5.72%

過去5年間の配当成長率: 2.90%

配当落ち日: 2023年11月14日

配当支払い日: 2023年12月11日

予想配当利回り: 3.82%

過去5年間の売上高成長率: 6.50%

過去10年間の売上高成長率: -3.30%

エクソン・モービル（XOM：予想配当利回り3.82%）は世界中で石油の探鉱、生産、精製を行う総合石油・ガス会社である。

2022年には日量240万バレルの液体と83億立方フィートの天然ガスを生産している。

2022年末時点の埋蔵量は石油換算で177億バレルで、その65％が液体である。

同社は日量460万バレルの石油精製能力を有する世界最大の石油精製会社であり、汎用化学品および特殊化学品の世界最大級のメーカーでもある。

そして、同社は2023年10月27日に23年第3四半期決算を発表している。 

また、同社は過去25年間以上連続して増配を実施しており、米国株配当貴族の一角を担っている。

エクソン・モービル（XOM）の収益と成長

エクソン・モービル（XOM）は、前四半期の1株当たりEPSは1.94ドルに対し、第3四半期は1株当たりEPSで2.27ドルの利益を報告しており、これは同社の大幅な増益を意味する。

更に、業界の成長予測では、今後10年間はエネルギーセクターの継続的成長が見込まれている。

エネルギー需要が増加する中、同社のような企業はこの成長の恩恵を受ける好位置にある。

同社の過去の財務レバレッジの度合いを分析する際、同社が保守的なアプローチを維持してきたことに注目することが重要である。

つまり、過剰な負債を負わないことでリスクを軽減し、成長機会への投資を可能にしている。

全体として、業界の成長見通しが良好で、財務レバレッジが保守的な同社は、今後も成長を続ける可能性を秘めていると見ている。

エクソン・モービル（XOM）の配当

エクソン・モービルは過去5年間、年率2.90%の安定した配当成長を示している。

しかし、3年間の配当成長率は1.20%と若干低く、これは、同社の配当成長が近年鈍化していることを示している。

一方で、EBITDA有利子負債倍率の0.52は、同