中立

ウィリアムズ・カンパニーズ

中立

同社の現在の実績PERは15.31倍で、5年平均の12.27倍、10年平均の13.54倍より高い水準にあり、これは、株価が過去の水準に比べて割高である可能性を示唆している。

ウィリアムズ・カンパニーズ / WMB / 予想配当利回り5% / 中立：最新の23年3Q決算と今後の株価見通し・将来性

ウィリアムズ・カンパニーズ（WMB）の概要

セクター：石油・ガス

現在の価格：33ドル

時価総額: 413.5億ドル

一株当たり本質的価値: 16.165ドル

安全マージン: -110.26%

5年間の配当成長率: 7.00%

配当落ち日: 2023年12月7日

配当支払い日: 2023年12月26日

予想配当利回り: 5.27%

5年間の売上高成長率: -1.50%

10年間の売上高成長率: -3.90%

ウィリアムズ・カンパニーズ（WMB：予想配当利回り5.27%）は、大規模なトランスコ・パイプライン・システムとノースウエスト・パイプライン・システム（Transco and Northwest pipeline systems）、および、関連する天然ガス収集・処理・貯蔵資産を所有・運営する中流のエネルギー企業である。

2018年8月、同社はリミテッド・パートナーであるウィリアムズ・パートナーズの残り26％の所有権を取得した。

そして、同社は2023年11月1日に23年第3四半期決算を発表している。

ウィリアムズ・カンパニーズ（WMB）の収益と成長

ウィリアムズ・カンパニーズ（WMB）の1株当たり利益（EPS）は、前四半期の0.42ドルからわずかに増加し、第3四半期には0.44ドルのEPSを報告しており、且つ、同社の収益は過去3四半期にわたり一貫した成長を見せている。

希薄化後の1株当たり利益も第2四半期の0.38ドルから第3四半期は0.54ドルに増加した。

一方で、一株当たり売上高では、同社は第2四半期の2.035ドルに対し、第3四半期は2.097ドルを計上しており、これは同社の売上高が着実に伸びていることを表している。

長期的なパフォーマンスを見ると、同社株の非経常損益項目を除くベースでの過去5年間のEPSの年間平均成長率（CAGR）は-2.60%であり、10年間の年平均成長率は0.90%となっている。

これらの数字は、同社が過去10年間一貫して成長の実現に苦戦してきたことを示している。

結論として、同社は最近の一株当たり利益と売上高で若干の改善を見せているものの、長期的な成長は比較的停滞している。

エネルギー・セクターの課題と同社の過去の業績を考慮すると、同社の成長の可能性については慎重であるべきかもしれないと見ている。

ウィリアムズ・カンパニーズ（WMB）の配当

同社は、過去