03/11/2024
やや強気パロ アルト ネットワークスパロアルトネットワークス（PANW）今後の株価見通しは良好！最新決算とテクニカル分析を通じて将来性に迫る！
やや強気
パロ アルト ネットワークス
ジェームズ・ フォードパロアルトネットワークス（PANW）は最新の四半期決算後に大きな売りに見舞われたが、私にはこれは絶好の投資機会であるように見える。
同社は短期的には逆風に直面しているが、サイバーセキュリティとAIの交差点に位置する企業であり、将来的に期待できると見ている。
株価は決して安くはないが、同社の業績の成長ペースが速いことは、今後の更なるアップサイドの材料となると考える。
パロアルトネットワークス（PANW）は24年第2四半期決算発表後に大きく下落した。
これは、現時点でのガイダンスが弱かったこと、またプラットフォーム・モデルへの移行が発表されたことに起因する。
ただし、同社は最近の四半期で堅調な業績を示し、顕著な19.3%の増収と52.2%という驚異的な調整後純利益の伸びを達成している。
この成長は、同社の業務効率の高さを反映し、利益率では580ベーシス・ポイント（5.8％）の大幅な拡大を伴っていた。
しかし、ビリングは前年同期比で16％増と堅調な伸びを示したものの、次四半期の総ビリング額の2％～4％増という予測は、販売パイプラインの弱体化という懸念すべき傾向を示している。
そして、今回の決算説明会では、同社の米国連邦政府向けビジネスが注目されていた。
経営陣は、このセグメントの第1四半期末の悪化を指摘し、それが第2四半期に入っても続いていることを明らかにした。
予測では、今後2四半期にわたり、米国連邦政府向け事業の成長は緩やかなものになるという。
特筆すべきは、これらの連邦政府との取引がパロアルトの収入に与える影響は、その短期的な性質からして大きいということである。
ご覧の通り、通期のビリング（Total Billings）の成長率は10％、営業利益率（Operating Margin）の成長率は26.5～27％程度を見込んでいる。
つまり、短期的な逆風にもかかわらず、長期的な見通しは非常に魅力的である。
しかし、パロアルトネットワークスが最近、単一のサービスではなく、プラットフォーム・サービスを提供する方向にシフトしていることも理解する必要がある。
パロアルトネットワークス（PANW）は、個別の製品を販売するのではなく、プラットフォーム / サブスクリプショ
Pro Plan専用コンテンツ
この記事の続きを読むには「Pro Plan」にアップグレードする必要があります。
── 主なPro Plan機能 ──
📊
全レポート無制限閲覧
📈
詳細な財務データ分析
🎯
アナリスト評価＆配当履歴
🔔
お気に入り＆フォロー通知