ロウズ / LOW / 予想配当利回り1.7% / 中立 / 配当王：最新の23年4Q決算分析と今後の株価見通し・将来性

ロウズ・カンパニーズ（LOW）の概要

セクター：小売

現在の株価：258ドル

時価総額：1483.8億ドル

弊社算出の一株当たり本質的価値：212.68ドル

安全マージン：-21.53%

過去5年間の配当成長率：20.00%

配当落ち日：2024年1月23日

配当支払い日：2024年2月7日

予想配当利回り：1.70%

過去5年間の売上高成長率：13.00%

過去10年間の売上高成長率：12.30%

ロウズ・カンパニーズ（LOW）は世界第2位のホームセンターであり、2023年にカナダの店舗（RONA, Lowe's Canada, Réno-Dépôt, Dick's Lumber）を売却した後、米国で1,700以上の店舗を運営している。

同社の店舗では、家の装飾、メンテナンス、修理、リフォームのための商品とサービスを提供しており、メンテナンスと修理が販売商品の3分の2を占めている。

同社が主にターゲットとしているのは、小売のDIY顧客（日曜大工：売上高の約75％）、および商業・専門業者（売上高の約25％）である。

米国国勢調査データと経営陣の市場規模予測に基づき、ロウズは国内ホームセンター市場で1桁台後半のシェアを獲得していると推定している。

ロウズ・カンパニーズ（LOW）の収益と成長に関して

ロウズ・カンパニーズ（LOW）の前四半期の非経常損益項目を除くベースでのEPSは1.77ドルで、前四半期の3.27ドルから減少している。

加えて、長期的なパフォーマンスを見ると、同社株の非経常損益項目を除くベースでのEPSの過去5年間の年平均成長率（CAGR）は21.80%で、過去10年間の年平均成長率は20.60%となっていることからも、最近のパフォーマンスは若干低く見える。

一方で、同社の1株当たり売上高が四半期を通じて比較的安定している点は重要なポイントである。

また、今後10年間の同社の業界成長予測はポジティブであり、同社の潜在的な投資機会を示している。

さらに、同社の過去の財務レバレッジの程度は中程度であり、同社が過度のリスクを負うことなく成長する余地があることを示唆している。

全体として、最近の業績内容は前四半期に比べ減少を示したが、ロウズ・カンパニーズの長期的な成長の可能性と安定した一株当たり売上高は、将来の成長と業績への強固な基盤を示していると言える。