やや強気

フォーティネット

やや強気

FTNTのバリュエーションは、今後12カ月以上先を見据えることができる投資家にとって魅力的だと考えています。さらに、弊社のバリュエーション資産では約50%の上昇余地があると見込んでいます。

フォーティネット（FTNT）目標株価は98ドル！最新の財務分析を通じて今後の株価見通しに迫る！

※「フォーティネット（FTNT）の競合他社分析を通じて将来性に迫る！」の続き

フォーティネット（FTNT）のテクノロジーに関するまとめ

現在、SASEが最も注目されているが、投資家は、SASEが今後進化し、より広範な購買環境に組み込まれる可能性が高いことに留意すべきである。

ファースト・マイル、ミドル・マイル、ラスト・マイルを経由してこの広範な状況を考えることは、競争環境を評価するための有用な参考フレームワークである。

そして、フォーティネット（FTNT）は、ファースト・マイルとラスト・マイルにおいて非常に堅実である。

ファースト・マイル（別名SASE）では、同社のPMF（Product Market Fit：プロダクト・マーケット・フィット）は完璧だが、GTM戦略（市場進出戦略）は今ひとつである。

しかし、同社がその70万顧客のインストール・ベースに対してSD-WANの導入戦略を再現するにつれて、これは変わるだろう。

ラスト・マイルは同社が最も成熟し、確立しているところだが、クラウドアプリケーションのエッジではそうではない。

そして、ミドル・マイルは最も長期的な成長による価値が発生する場所である。

同社が主にASICによって駆動される高密度のグローバルPoPネットワークを持てば、まだ初期の有望なトレンドであるBoB（best-of-breed：最善の組み合わせの）NaaSを提供することができ、垂直統合のおかげで競争力を維持しながら粗利を増やすことができるからである。

ミドルマイル・セグメントは、少数のグローバル企業を除いて、現在非常に断片化され、地域化されている。

そして、我々は、同社はこのセグメントが統合されることによって生まれる価値から恩恵を受けると期待している。

我々の予測通り、同社がファーストマイル、ミドルマイル、ラストマイルで勝者となることができれば、同社は間違いなく、最も普及しているネットワーキングとセキュリティの企業となり、この将来の時点に至る過程で、大きな株主価値が創出されるはずであると見ている。

フォーティネット（FTNT）のバリュエーション

現在、フォーティネット（FTNT）のバリュエーション指標が低いのは驚くことではない。

同社は、数四半期にわたり製品の成長を～40%に加速させた、2021/22年のサプライチェーンを混雑させた多くの需要の余波を感じているため、24年度の成