中立

マケッソン

中立

売上高は引き続き成長していますが、営業成績や利益は低下傾向にあるため、MCKに対する短期的な見通しは中立としています。

マッケソン / MCK / 中立：最新の2024年3Q決算・強み（競争優位性）分析と今後の株価見通し・将来性（McKesson）

マッケソン（MCK）について

マッケソン（MCK）は2024年2月7日、2024年第3四半期決算を発表し、売上高とコンセンサス利益の両予想を上回った。

同社は、医薬品の流通と関連用品、モニタリング、レポーティング、その他の機能を提供している。

トップラインの売上高は成長を続けているが、営業利益と収益は低下傾向にあるため、同社に対する私の短期的見通しは「中立」としている。

マッケソン（MCK）の概要と市場

マッケソン（MCK）は1833年に設立された米国の大手ヘルスケア企業で、医薬品の流通、医療情報技術、医療用品、ケアマネジメントツールの提供を専門としている。

テキサス州アービングに本社を置き、北米の医薬品の大部分を供給し、78,000人以上の従業員を擁している。

その事業には、マッケソン・ファーマシューティカル・ディストリビューション、マッケソン・メディカル・サージカル、マッケソン・スペシャルティ・ソリューションズなどがある。

同社は活況を呈する市場で事業を展開しており、世界の医薬品業界は、個別化された医薬品に対する需要の高まりと慢性疾患の蔓延の増加により、2028年までに2兆2,000億ドルに達すると予測されている。

マケッソン（MCK）の最近の財務動向

四半期別総売上高（オレンジ色の列：Total Revenue）は、ここ数四半期で大幅に増加している一方で、四半期別営業利益（青色の線：Operating Income）は、ここ数四半期で一進一退となっている。

また、四半期別売上総利益（オレンジ色の列：Gross Profit）は最近の報告期間でばらつきがある一方で、四半期別販売費および一般管理費（青色の線：Selling General & Admin Expenses）はここ2四半期で再び上昇し始めていることが分かる。

希薄化後一株当たり利益（EPS）は最近の四半期で減少傾向にある。

(上記グラフのデータはすべて百万ドル単位・GAAPベース）

ただし、過去12ヶ月で、マケッソン（MCK）の株価は45.2%上昇している。

マッケソン（MCK）のバリュエーションとその他の指標

以下は、同社に関連するバリュエーションの表である。