中立

モルガン・スタンレー

中立

全体として、株価は弊社算出の一株当たり本質的価値と業界との比較から割高に見える。

モルガン・スタンレー / MS / 予想配当利回り3.6% / 中立：最新の24年1Q決算分析と今後の株価見通し・将来性

モルガン・スタンレー（MS）の概要

セクター：資本市場

現在価格：93ドル

時価総額：1526.6億ドル

弊社算出の一株当たり本質的価値：47.195ドル

安全マージン：-98.85%

過去5年間の配当成長率：26.70%

次回の配当落ち日：2024年4月29日

次回の配当支払い日：2024年5月15日

予想配当利回り：3.63%

過去5年間の売上高成長率：7.30%

過去10年間の売上高成長率：8.20%

モルガン・スタンレー（MS）は世界的な投資銀行であり、その歴史はレガシー企業を通じて1924年にまで遡ることができる。

同行は、主に機関投資家向け証券業務、ウェルス・マネジメント、インベストメント・マネジメントの3部門から構成されている。

足元の同行の顧客資産は4兆ドル超、従業員数は8万人超となっている。

純売上高の約50%は機関投資家向け証券業務によるもので、残りはウェルス・マネジメント事業とインベストメント・マネジメント事業によるものである。

総売上高の約30%は米国以外で獲得している。

そして、同行は2024年4月16日に2024年度第1四半期決算を発表している。

モルガン・スタンレー（MS）の収益と成長に関して

モルガン・スタンレー（MS）の2024年度第1四半期の非経常損益項目を除くベースでのEPSは2.04ドルで、前四半期の0.85ドルから大幅に増加している。

一株当たり売上高も伸び、前四半期の7.404ドルから8.796ドルに達した。

加えて、長期的なパフォーマンスを見ると、同社株の非経常損益項目を除くベースでのEPSの過去5年間の年平均成長率（CAGR）は5.30%で、過去10年間の年平均成長率は17.50%となっており、同行の足元のパフォーマンスはやや減速しているようであるが、依然として高水準の一貫した成長を実現している。

また、今後10年間の金融業界の成長予測はプラスであり、同行に潜在的なビジネス機会があることを示している。

加えて、同行の過去の財務レバレッジの程度は、事業拡大に向けて財務構造を活用し、さらに成長する余地があることを示唆している。

全体として、モルガン・スタンレーの最近の業績アップデートは、前四半期の堅調な業績を踏まえると、今後も成長が続く可能性を示している。

モルガン・スタンレー（MS）の配当に関して

モルガン・スタンレー（MS）は過去数年間、目覚ましい配当成長を実現してきた