強気

ロビンフッド・マーケッツ

強気

収益性の改善と堅調な成長見通しに基づき、同社に対して引き続き強気で見ている。

ロビンフッド（HOOD：強気）株価の今後の見通し：最新の2024年第1四半期決算は好調で目標株価は30ドル！

ロビンフッド（HOOD）への投資に関して

私がロビンフッド（HOOD）に強気である理由は至ってシンプルである。

バランスシート、顧客需要、フリー・キャッシュフロー増加、これらのポイントを確認していただきたい。

同社は約50億ドルの現金を保有しているが、これは自由に使える現金であり、顧客からの預金（制限付きの現金）とはまったく別のものである。

加えて、同社は負債もなく、その上、このビジネスは来年のある時点で、約9億ドルのEBITDAを稼ぐことが期待できる。

そのため、私は同社に対して「強気」で見ており、2025年夏までの目標株価を一株あたり「30ドル」としている。

なぜロビンフッド（HOOD）のか？なぜ今なのか？

ロビンフッド（HOOD）は、堅調な売上高成長、記録的な純預金残高、さらに、ロビンフッド・ゴールド・サブスクリプションの採用増加と多くのマイルストーンを実現しており、これらは同社の顧客基盤の拡大とマーケット・シェアの向上を示していると言える。

さらに、ロビンフッド・ゴールド・クレジットカードやカスタマイズ可能なアプリ体験のような革新的なサービスの提供を通じて顧客を引き付け、それらの顧客を維持することに戦略的な重点を置いていることは、同社の競争力を高めるというコミットメントを反映している。

しかし、同社は、特に規制当局の監視や、さらに、同社が受けたSECからのウェルズ通知への対応等、短期的には大きな課題に直面している。

また、同社のクリプト関連ビジネスに関する規制上の問題は、同社の今後の経営に懸念を抱かせるものである。

同社はコンプライアンスと顧客中心主義へのコミットメントを維持しているが、規制の結果をめぐる不確実性は逆風となり得る。

SECの規制問題は、法的リスクやコンプライアンスリスクだけでなく、投資家心理にも影響を与えるため、同社にとって多面的な課題となっている。

一方で、同社の今後の成長性を分析する上では、同社製品に対する顧客の需要が高まっていることを確認する必要があり、下記の図はこのトレンドを明確に示している。

（原文）Net Deposits were a record $11.2 billion in Q1, translating to a 44% annualized growth rate and contributing to a 30% growth rate ov