【2025年1月】スイング・ポートフォリオ・アップデート：金利上昇により米国株は下落基調も今後の注目の戦略とは？

はじめに

株式市場は依然として下落基調が続いており、強い経済指標と金利上昇が影響を与えています。

私の運用するポートフォリオの1つである「スイングポートフォリオ」は今月下落していますが、高値圏で一部現金化しました。この調整局面で2件の買い注文が約定し、新たなポジションを開始する予定です。

本稿で得られる内容:

・先週米国株が下落している理由

・S&P 500、ビットコインの主要なレジスタンスとサポートレベル

・金と原油の見通し

・スイングポートフォリオの状況更新: この銘柄でビットコイン（BTCUSD）への投資を倍増

米国株が下落している理由

先週は全体として厳しい1週間となりました。これには、予想を上回る雇用統計の結果が影響しており、失業率は4%に低下しました。

米労働統計局が金曜日に発表したデータによると、12月の非農業部門雇用者数は+25.6万人と大幅に増加しました。この伸びは、医療、政府、社会福祉分野の雇用増加が牽引しており、コンセンサス予想の+15.7万人を大きく上回りました。一方、11月の数値は当初の+22.7万人から+21.2万人に下方修正されています。

それでは、主要な株価指数やコモディティの見通しを確認していきましょう。

S&P 500指数（SPX）

（出所：TrendSpider）

SPXは現在、ABCまたはABCDパターンを形成している段階です。50日移動平均線（EMA）を下回り、200日移動平均線（EMA）まで下落する可能性があります。

それでも、この調整は買いの好機となる可能性がありそうです。今後数ヶ月で次のフィボナッチレベルに到達することを引き続き目指しています。

ビットコイン（BTCUSD）

（出所：TrendSpider）

ビットコイン（BTCUSD）は堅調に推移しており、非常に整ったチャート構造を保っています。現在、第4波がターゲットエリアに近づいており、21.4%のリトレースメントレベルをわずかに下回ったところで推移しています。このままいけば85,000ドルまでの上昇が見込まれますが、それ以下に下落する可能性は低いと考えています。

78,000ドルを下回るような動きが見られた場合のみ、警戒感が高まるでしょう。

ドル指数（DXY）

（出所：TradingView）

ドルの猛威は続いていますが、そろそろ終わりが近いのでしょうか？現在、DXYが111付近の重要なレジスタンスエリア