02/26/2026
エネルギー株の逆襲：今買うべき高配当・高成長の石油関連2銘柄
ジェームズ・ フォード- エネルギーセクターの復権と現在の投資環境
直近1カ月でエネルギーセクターは最高のパフォーマンスを記録しました。供給逼迫やAIによる電力需要増、地政学的リスクを背景に、強固な財務と割安なバリュエーションを持つ石油関連株に上昇余地があります。 - ペトロブラス（PBR）：高収益な海洋資産と割安な株価
ペトロブラスは世界屈指の高利益率を誇るプレソルト層の海洋資産を保有し、強力なキャッシュフローを創出しています。政治的リスクはすでに株価に織り込まれており、予想PER約5倍という現在の水準は極めて割安です。 - テクニップFMC（FTI）：海洋開発のスーパーサイクル
海底生産システムの世界的リーダーである同社は、160億ドルを超える記録的な受注残を抱えています。ロボティクスと高効率インフラの統合により、深海掘削を巨大なキャッシュカウへと変貌させています。 - 利益率の構造的改善と将来の成長見通し
テクニップFMCの株価は上昇していますが、利益率の高い統合型プロジェクトへの移行や強固なフリーキャッシュフローの創出により、そのプレミアム評価は正当化されます。2026年に向けた業績拡大の確度は高いと言えます。