AIバリューチェーンのボトルネック Pt.1：フレームワークとエネルギー・電力の投資機会

AIバリューチェーンの需給不均衡は移動する
あるボトルネックが緩和されると、価格決定力と圧力は単独で解消されるのではなく、他のセグメントへ移行する。

エネルギー＆電力配送は依然ボトルネック
天然ガスとビットコインマイナーの転換が近短期の供給をブリッジしている一方、データセンター・セグメントは確固としたボトルネックのままだ。

Rule of Xフレームワークで割安銘柄をスクリーニング
サブセグメント別にカスタマイズした成長係数でコスト構造、リスク、運営成熟度を反映し、バリューチェーン全体でミスプライスされた企業を特定する。