やや弱気SPDR S&P 500 ETF状況は悪化している（テクニカルアップデート）
ジェームズ・ フォード■S&P 500に弱気シグナル点灯
独自インジケーターが弱気を発信、4時間足の形状も不穏
■ナスダックにヘッドアンドショルダー形成
20EMAサポート割れなら25,000まで下落の可能性
■DXYドル指数は長期上昇トレンド維持
2008年来のトレンドライン健在、リスク資産に逆風
■金・銀・原油はいずれも調整局面
GLDは291〜265ドル、SLVは38.26ドルが注目ゾーン
市場は変曲点に差し掛かっている。
先週示したテクニカルの構図は、すでに解消の方向に動き始めており、一部では弱気シナリオが確認され、一方では完全に崩壊したケースもある。
各チャートが今何を語っているか、順に見ていこう。
S&P 500
(出典: TrendSpider)
独自のインジケーターが弱気シグナルを点灯させた。4時間足チャートの状況と併せると、かなり不穏な形状となっている。
(出典: TrendSpider)
MBAはまだ弱気に転じていないが、20EMAが50EMAを下回ろうとしており、転換は近い。
ナスダック
(出典: TrendSpider)
MACDはマイナス圏で下落中。6月高値の30,000付近から複数の弱気シグナルが発生しているが、日足ベースのため信頼性はやや劣る。
かなり不穏なヘッドアンドショルダーを形成しており、20EMAのサポートを割り込んだ場合、25,000まで下落する可能性がある。
ビットコイン
(出典: TrendSpider)
完全に崩壊しつつあり、センチメントも極端に悪化している。40,000ドルまでカスケード的に下落する展開も視野に入る。
MAGS（マグニフィセント7 ETF）
(出典: TrendSpider)
ここ数カ月でMag7は大きく下落し、市場全体を下に引っ張っている。さらに悪化する可能性もある。
弱気のMACDクロスが発生し、50EMAを割り込んだ。
DXY（ドル指数）
(出典: TrendSpider)
DXYの長期チャートは、他のすべての資産の基準点であり続けている。
2008年からの長期上昇トレンドラインは健在だ。3回の確認されたタッチと3回の大きなドル高局面を経て、ドルは101をやや上回る水準を維持し、以前のレジスタンスをブレイクアウトしている。
長期チャートのMACDとRSIはともに上昇中で、強気のMACDフリップも確認できる。ドル高は一般的にリスク資産にとって逆風となる。
GLD（金ETF）
(出典: TrendSpider)
週足RSIは買われすぎのピークから65.22まで低下し、MACDヒストグラムは連続で赤バーを記録。EMA20の291ドルが最初の主要サポートとなる。
調整はまだ終わっていないが、パラボリックな上昇からの調整段階にある質の高い資産だ。291ドルから265ドルの間
が注目すべきゾーンとなるだろう。
SLV（銀ETF）
(出典: TrendSpider)
SLVはABC調整を完了させようとしているように見えるが、さらに下落する可能性もある。
0.236フィボナッチの38.26ドルがC波のターゲットだ。ここからまだ意味のある下落余地がある。
USO（原油ETF）
(出典: TrendSpider)
151ドル付近のピークから104.85ドルまで崩落した。MACDは深いマイナス圏にある。RSIは69.69だが、これは以前の動きからの遅行読みであり、プライスアクションが実態を語っている。
ドル高、需要懸念、OPECの生産に関するノイズ。ナラティブが何であれ、チャートは原油が下降トレンドにあることを示している。ドルのシグナルと整合的だ。
EEM（新興国ETF）
(出典: TrendSpider)
EEMは今週5.1%下落し67.65ドルとなり、1.236フィボナッチの68.08ドルを試している。RSIは60.44、MACDはまだプラス圏にある。
これは構造的なブレイクアウトの中での健全な調整であり、反転ではない。ただし、ドル高が進行する中で天井が形成された可能性もあり、独自インジケーターは明確に弱気を示している。
総括
主要指数の大半が弱気シグナルを点灯させている。AIに関して観察している状況と合わせると、かなり懸念される局面だ。