やや強気

アルファベット クラスC

やや強気

今回の下落は、押し目買いの好機だと考えており、また、市場はこのAIに関する全体像を正しく評価していないと感じています。

アルファベット・グーグル / GOOGL / 強気：ビル・アックマンのインタビューと今後の株価見通し（Alphabet）

アルファベット（GOOG / GOOGL）への投資テーマ

ビル・アックマンは最近のインタビューで、アルファベット（GOOG/GOOGL）が彼の最大保有銘柄の一つである理由を詳しく説明した。

足元、市場は再び、AIの脅威を織り込んでいるが、実際はチャンスである。

そして、Gemini（ジェミニ）の「スキャンダル」は、同社を割安で買う絶好の機会を与えてくれている。

同社は依然として、最も広いモート（競争優位性）、最高のバランスシート、成長の見通しを持つハイテク企業の一つである。

それにもかかわらず、同業他社より割安で取引されているのである。

私は、足元の反落を受けて、同社への見通しを更に強めている。

アルファベット（GOOG / GOOGL）はなぜ売られたのか？

アルファベット（GOOG/GOOGL）に関する前回の記事で、私は同社をペイパル（PYPL）と比較した。

どちらも素晴らしい資質を持っているが、どちらも競合他社ほど高いバリュエーションは付与されていない。

しかし、この2社には大きな違いがある。

ビル・アックマンと同じように、これは私のポートフォリオの中で大規模（私の場合は最大）で確信度の高いポジションである。

多くのAI銘柄が過去12ヶ月で大暴騰したのに対し、同社は過去6ヶ月で4％の上昇と非常に緩やかである。

そして、実際、株価は1月末の直近ピークからわずか1週間で15％以上も下落した。

そして、それはナスダックが最高値を更新していた時期にである。

アルファベット（GOOG / GOOGL）には一体何が起こったのか？

Geminiが最近、一連の報道で「ウォークすぎている」と指摘され、メディアの監視下に置かれたことが、この売りの主な原因だろう。

これには、第2次世界大戦時のドイツ兵の例として黒人男性とアジア人女性を描いたり、創業者の一人を黒人にしたりといった「不作法」が含まれていた。

同社はこのアウトプットが「的外れ」であることを認め、Geminiを一時停止にした。

そのため、投資家は退席することにより反対の意思表示を投じ、結果、アルファベット株は売られることとなった。

明らかに、アルファベット（GOOG/GOOGL）はAI競争に負けているのである。

アルファベット（GOOG / GOOGL）を含め歴史は繰り返す

面白いことに、このようなシナリオと値動きは1年以上前にもあった。

2023年2月8日、アルフ