モービルアイ / MBLY / 中立：強み・テクノロジー分析と今後の株価見通し・将来性 - 前編（Mobileye）

モービルアイ（MBLY）の自律走行技術の前進

自律走行技術のリーダーであるモービルアイ（MBLY）は、相手先商標製品製造会社（OEM）向けにチップとソフトウェアのソリューションを提供している。

この分野のパイオニアとして、同社はビジョンベースの先進運転支援システム（ADAS）の先陣を切り、特にテスラ（TSLA）が2017年に自動車の電動化とデジタル化を推進する以前は、高級内燃機関（ICE）車で早くから成功を収めていた。

モービルアイ（MBLY）の主な成功要素

同社の成功は、ソフトウェアとハードウェアの融合、データの管理、費用対効果の高いアプローチに起因しており、市場での地位を確固たるものにしている。

同社は、新技術の採用が遅れがちな自動車メーカーに卓越したサービスを提供している。

例えば、2022年のベントレーやマイバッハのような高級車には、消費者市場における価値が50ドル未満であるにもかかわらず、時代遅れの2014年製サムスンsm-t230nzタブレットが搭載されている。

これは、進化の早い家電製品に比べ、自動車技術のペースが遅いことを物語っている。

高級車のオーナーは、劣悪なデジタル機能に対して1万ドル以上を支払うことが多いが、一方で1000ドルで優れたiPadが簡単に入手可能であるもの現状であり、技術格差が浮き彫りになっている。

モービルアイ（MBLY）のOEM重視のシフトと同社の役割拡大

2017年頃、テスラの人気と2020年以降の販売台数の伸びは、OEMにデジタル化と電動化の必要性を認識させた。

そして、新興企業が市場に参入したことで、EVセクターの成長と同社の関連性が高まった。

2017年のインテル（INTC）による同社の153億ドルでの買収は戦略的なものだったが、買収後にインテルで発生した問題は、同社の自律走行におけるイノベーションとリーダーシップに影響を与えた。

モービルアイ（MBLY）の競争環境

同社は、エヌビディア（NVDA）やクアルコム（QCOM）のようなチップ製造のライバルや、ファーウェイを含む中国の新興競合に直面している。

ADASの分野では、チップ製造の直接の競合企業やテスラのような統合企業が、独自の車両、チップ、ソフトウェアを開発しており、課題となっている。

同社はまた、Cruise、Zoox、Waymoなど、ADAS