ウェルズ・ファーゴ / WFC / 予想配当利回り2.48% / 中立：最新の24年1Q決算と今後の株価見通し・将来性

ウェルズ・ファーゴ（WFC）の概要

セクター：銀行

現在の株価：58ドル

時価総額：$2056.9億ドル

弊社算出の一株当たり本質的価値：25.365ドル

安全マージン：-131.57%

過去5年間の配当成長率：-9.60%

直近配当落ち日：2024年2月1日

直近配当支払い日：2024年3月1日

予想配当利回り：2.38%

過去5年間の売上高成長率：3.30%

過去10年間の売上高成長率：3.20%

ウェルズ・ファーゴ（WFC）は、貸借対照表上に約1兆9,000億ドルの資産を有する米国最大級の銀行である。

消費者金融、商業銀行、法人・投資銀行、富裕層・投資管理の4つの主要セグメントを有しており、ほぼ全面的に米国市場に注力している。

そして、同行は2024年4月12日に24年度第1四半期決算を発表している。

ウェルズ・ファーゴ（WFC）の収益と成長に関して

ウェルズ・ファーゴ（WFC）の24年度第1四半期の非経常損益項目を除くベースでのEPSは1.2ドルとなり、前四半期の0.86ドルから改善した。

加えて、長期的なパフォーマンスを見ると、同社株の非経常損益項目を除くベースでのEPSの過去5年間の年平均成長率（CAGR）は5.70%で、過去10年間の年平均成長率は-2.40%となっており、直近5年間の業績は着実な成長軌道を示していると言える。

一株当たり売上高も前四半期の5.6ドルから第1四半期は5.795ドルに増加している。

また、今後10年間の銀行・金融業界成長予測を見ると、景気拡大、デジタルトランスフォーメーション、金融サービス需要の増加など、様々な要因による成長が見込まれ、見通しは明るいと言える。

さらに、歴史的に同行は適度な財務レバレッジを維持しており、これが着実な成長を可能にしてきた。

同行にはさらなる成長の可能性があるが、引き続き、過度なリスクを避けるためにレバレッジを慎重に管理する必要があるだろう。

全体として、ウェルズ・ファーゴの24年度第1四半期の業績は、前向きなモメンタムと将来の持続的成長の可能性を示していると見ている。

ウェルズ・ファーゴ（WFC）の配当に関して

ウェルズ・ファーゴ（WFC）の過去5年間の配当成長率は-9.60%であることからも、過去5年間の同行の配当支払いは減少していることを示している。

しかし、過去3年間の配当成長率は2.10%とプラスであることからも、足元の配当パフォーマ