中立

パランティア・テクノロジーズ

中立

現在の株価が将来フリー・キャッシュフローの45倍であることからも割高に感じる。

パランティア・テクノロジーズ（PLTR）中立：2024年1Q決算速報＆財務分析と今後の株価予想・将来性（Palantir）

パランティア・テクノロジーズ（PLTR）への投資テーマ

パランティア・テクノロジーズ（PLTR）はボラティリティの大きい銘柄である。

しかしながら、同社の基本的な業績は実に好調であると言える。

下記で説明するように、決算後の株価の動きにとらわれるべきではなく、有料顧客の増加ペースに注目するべきである。

投資家として重要なのはこの点とフリーキャッシュフローの増加ペースである。

そして、この2つの変数は、継続して成長しているように見える。

ただし、ここで、私は「中立」という、自身の同社株式への見通しを改めて繰り返したい。

私はパランティア・テクノロジーズの株価は2025年前半までに30ドルに達すると見ているが、現在の水準では買うべき銘柄ではないともみている。

同社株式の買い時は既に通過しており、私は同社株式へのロング・ポジションに、2023年2月から注目してきた。

そして、私が最初に注目してからの同社の株価推移は下記の通りである。

なぜパランティア・テクノロジーズ（PLTR）なのか？なぜ今なのか？

パランティア・テクノロジーズ（PLTR）は、Palantir Gotham、Palantir Foundry、Palantir Apolloの3つの主要なソフトウェア・プラットフォームを持っている。

Gothamは複雑なデータセット内の隠れたパターンを特定することに重点を置き、Foundryはデータ分析のためのセントラル・オペレーティング・システムを作成し、Apolloは様々な環境において安全かつ継続的なソフトウェア・デリバリーを保証している。

これらのプラットフォームにより、ユーザーは膨大な量の情報をまとまったデータ資産に変換することができる。

同社は、顧客や政府が準備態勢を強化するためにデータを再配置するのを支援し、効果的な指揮のためのパートナー・メッシュ・ネットワークを構築しようとしている。

ここで、改めて私の投資戦略を確認したい。

私の投資戦略は実にシンプルであり、株価の一時的な上下に左右されることなく、有料顧客とフリー・キャッシュフローの成長ペースを分析することである。

上の図は、パランティア・テクノロジーズの米国有料顧客数が前四半期比10％台半ばで伸びており、前年同期比69％増であることを示している。

つまり、今のところ、米国の有料顧客は総売上高の約25％と、比較的小さな部分でしかないというのが現状