ハシコープ / HCP / 中立：最新の2024年3Q決算・強み（優位性）分析と今後の株価見通し・将来性（HashiCorp）

ハシコープ（HCP）について

ハシコープ（HCP）は12月7日、2024年第3四半期決算を発表し、売上高とコンセンサス利益予想を上回る着地となった。

同社は、クラウド・インフラ・オートメーション・ソフトウェアと関連サービスを複数のプラットフォームで提供している。

トップラインの売上高の成長は緩やかになっており、営業損失も縮小しているが、経営陣は、通常よりも高い資本コスト環境の中で、営業損益分岐点に向けてさらに前進する必要がある。

そのため、私は、現時点では、同社株式に対して「中立」のスタンスを取っている。

ハシコープ（HCP）の概要と市場

ハシコープは2012年に設立され、米国カリフォルニア州サンフランシスコに本社を置いている。

同社のCEOはデイブ・マクジャネット氏で、従業員がわずか30人の時に同社に入社している。

マクジャネット氏は、同社に入社する以前は、大企業やスタートアップを含む11〜12社に勤務し、創業から株式公開（IPO）までの事業規模拡大を経験するなど、様々なキャリアを積んできた背景がある。

一方で、ハシコープが提供する主なソフトウェア製品は下記の通りである。

• Vagrant：再現可能なソフトウェア開発環境の構築と維持をサポート。

• Packer：デプロイ用の仮想マシンイメージを構築するツール。

• Terraform：クラウドプロバイダー間で仮想インフラをプロビジョニングするための Infrastructure as Code ソフトウェア。

• Consul：サービスメッシュ、DNSベースのサービスディスカバリー、分散KVストレージ、RPC、イベントプロパゲーションを提供。

• Vault：秘密管理、IDベースのアクセス、アプリケーション・データの暗号化、監査を提供。

• Nomad：クラスタ内のワーカーノード間でのタスクのスケジューリングとデプロイをサポート。

• Serf: クラスタメンバーシップ、障害検出、オーケストレーションのための分散型ソフトウェア製品。

• Sentinel：ハシコープ製品のためのポリシーアズコードフレームワーク。

• Boundary：信頼されたIDに基づき、システムへの安全なリモート・アクセスを提供。

• Waypoint：プラットフォーム間でビルド、デプロイ、リリースを行う最新のワークフロー。

市場と競争

世界のクラウドインフラストラクチャサービス市場規模は、2023年に1,220億ドルで