やや強気

アドビ

やや強気

同社の成長見通し、AIを活用した革新、強力なバランスシート、そしてフリーキャッシュフローを考慮すると、私は引き続きADBEに対して強気の姿勢を保っています。

アドビ / ADBE / 強気：最新の2024年1Q決算・強み（競争優位性）分析と今後の株価見通し・将来性（Adobe）

アドビ（ADBE）について

アドビ（ADBE）は3月14日、2024年第1四半期決算を発表し、売上高とコンセンサス利益の予想を上回っAAPLた。

同社はデジタルメディア、デジタルエクスペリエンス、デジタルパブリッシング＆広告ソフトウェアを世界的に提供している。

同社の成長見通し、AIを活用したイノベーション、強固なバランスシートとフリーキャッシュフローに基づき、私は同社株式に対する見通しとして「強気」を維持している。

アドビ（ADBE）の概要と市場

アドビ（ADBE）の主要製品には、フォトショップ、イラストレーター、インデザイン、アクロバット、ライトルーム、プレミアプロなどがある。

同社の最高経営責任者はシャンタヌ・ナライエン氏で、アップル（AAPL）やシリコングラフィックスで製品開発を担当した後、アドビに入社している。

同社は、基本的にセールス＆マーケティング活動、パートナープログラムを通じて新規顧客を獲得している。

Mordor Intelligenceによると、同社が事業を展開するデジタルメディア市場規模は、2026年までに3,347億ドルに達し、2021年から2026年までの年平均成長率は11.9%になると予想されている。

また、同社のの主な競合他社は以下の通りとなっている。

• Corel

• Autodesk（ADSK）

• Nuance Communications

• Microsoft（MSFT）

• Apple（AAPL）

• Google（GOOG/GOOGL）

• Wondershare

• Affinity

• Canva

アドビ（ADBE）の最近の財務動向

四半期別総売上高（赤色の列：Total Revenue）は引き続き増加しており、四半期別営業利益（青色の線：Operating Income）は直近四半期で増加に転じている。

四半期別の売上総利益（赤色の列：Gross Profit）は最近大幅に増加している一方で、四半期別の販売費および一般管理費（青色の線：Selling General  & Admin Expenses）は前四半期比で減少しており、同社の営業レバレッジを高めている。

一方で、希薄化後一株当たり利益（EPS）は、Figma買収に失敗した際の一時的な10億ドルの支払いにより減少している。

(上記グラフのデータはすべて百万ドル単位・GAAPベース）

また、過去12ヶ月で、同社の株価は33.6%上昇したの