AIブームはまだ終わらない！170%超えのリターンを叩き出した投資家が次に狙う成長株リスト

四半期決算を発表しました。全ての指標で予想を上回り、商業部門の成長と収益性に大きな勢いを見せています。

以前、$20でパランティアを買うのは考えるまでもない選択でしたが、$200に近づく今、まだ上昇の余地はあるのでしょうか？

パランティアの株価を動かしているのが、単なる企業価値評価ではなく「ストーリー」であることを理解する必要があります。

著名な投資家モーガン・ハウセルがかつて言ったように、「最高のストーリーが勝つ」のです。そしてパランティアは、最高のストーリーの一つを持っています。AIの神秘性、政府との秘密の契約、カリスマ的な創業者、そして個人投資家主導の熱狂が、他の追随を許さないプレミアムをパランティアにもたらしました。

このような強気相場では、株価の上限は投資家の想像力によって決まります。

現在の最大のリスクは、パランティアが巨大になりすぎ、国内外の企業や政府からさらなる監視の目にさらされることです。

直近の株価下落により、今はまずまずの買い場と言えます。もし$125まで下がれば、そこは出来高の多い価格帯であり、日足のRSI（相対力指数、買われすぎ・売られすぎを示す指標）も売られすぎの領域に入るため、さらに確固たる買い場となるでしょう。

ソラナ（SOLUSD）：需要が爆発寸前

（出典：TrendSpider）

ソラナは、私たちが古くから保有する暗号資産の一つです。まだ史上最高値を更新していませんが、今がその時かもしれません。その理由をお話しします。

ビットコインやイーサリアムには既に数十億ドル規模の企業資産やETF（上場投資信託）からの資金流入がありますが、ソラナはまだその恩恵をほとんど受けていません。公開企業が保有する供給量はわずか0.6%です。

しかし、その状況はもうすぐ変わるかもしれません。

ギャラクシー・デジタル、ジャンプ・クリプト、そしてマルチコイン・キャピタルが10億ドル規模のソラナDAT（デジタル資産信託）を準備しており、パンテラ・キャピタルは12.5億ドル規模のファンドを計画しているとの報道があります。

参考までに、イーサリアムは6月から8月にかけてDATの保有額が263%急増し、それと同時に価格も80%上昇しました。

もし同様の動きが起これば、ソラナは現在のレベルから45～50%上昇する可能性があります。既にSOL全体の66.5%がステーキング（ネットワークに貢献することで報酬を得る仕組み）されているため、市場で利用可能な供給量は限られています。つまり、新たな数十億ドル規模の買い手が価格を急速に押し上げる可能性があるのです。

米国の現物ETF承認はまだ先ですが、ソラナが機関投資家から注目される「DATの時代」が到来しつつあり、投資家は注意深く見守るべきです。

メタ（META）：AIは本当に儲かる

（出典：TrendSpider）

メタの最新決算は、AIが単なる誇大広告ではなく、いかにして現実世界の利益を生み出しているかを示すケーススタディです。

2025年第2四半期の収益は、前年同期比（YoY）で22%増の450億ドルに達しました。これは主にAIによって強化された広告パフォーマンスによるものです。メタのAI駆動型レコメンデーションエンジンは、Facebook、Instagram、Reels全体でユーザーのエンゲージメント（関与度）を高め、広告の表示回数増加と価格上昇に繋がりました。

同社はまた、中小企業向けに新しいAI広告ツールを展開し、顧客ターゲティングと広告費の最適化を支援することで、メタの獲得可能な市場規模（Addressable Market）を直接的に拡大しました。

多くのAIプロジェクトがまだ実験段階にあるのとは異なり、メタはAIを収益と利益率の拡大という測定可能な形で、自社の中核ビジネスモデルに組み込んでいます。

私は株価$1000も十分に射程圏内だと考えており、20週および50週のEMA（指数平滑移動平均線）は、引き続き絶好の買い増しポイントとなるでしょう。

ヒムズ（HIMS）：長期的な買い場到来か？

（出典：TrendSpider）

この銘柄は、GLP-1（肥満治療薬の一種）を巡る状況の変化によりボラティリティ（価格変動）に苦しんでいます。依然として空売りが多い銘柄ですが、ここから素晴らしい長期的な上昇が期待できると私は主張します。

現在の株価は200日EMAのすぐ上にあり、ダブルボトム（二番底）を形成。RSIのダイバージェンス（価格の動きと指標の動きが逆行する現象で、トレンド転換のサインとされる）とMACD（移動平均収束拡散法、トレンドの方向性や強さを示す指標）のゴールデンクロスも間近です。

私の投資シナリオは、ヒムズが単なる減量薬の販売以上のことを成し遂げるという前提に基づいています。

ヒムズは、消費者直結の遠隔医療サービスから、本格的なヘルスケアプラットフォームへと急速に進化しています。2025年第2四半期の決算がその移行を裏付けています。収益は前年同期比73%増の5億4480万ドル、純利益は4250万ドル、調整後EBITDA（利払い前・税引き前・減価償却前利益）は81%増の8220万ドルに達しました。

ヒムズの減量戦略は現在、後発のGLP-1配合薬、ウゴービのようなブランド注射薬、そして低価格の経口薬キットにまで及びます。これらは厳格な臨床プロセスによって支えられ、85%以上の長期継続率を誇ります。顧客獲得コスト（CAC）を1年未満で回収できるほど、ユニットエコノミクス（顧客一人当たりの経済性）は強力です。

減量分野を超えて、ヒムズは検査、ホルモンヘルス、そしてZAVA社を通じて国際市場にも進出しており、数十億ドル規模のTAM（獲得可能な最大市場規模）を狙っています。FTC（米国連邦取引委員会）による監視やGLP-1へのアクセスを巡るリスクはありますが、同社の多角化とSaaS（サービスとしてのソフトウェア）のようなビジネスモデルは、デジタルヘルス分野における持続的な成長ストーリーを築いています。

シー・リミテッド（SE）：まだ始まったばかり

（出典：TrendSpider）

私たちはこの銘柄をしばらく保有していますが、私の確信はかつてないほど強固です。

ここでは詳細を割愛し、@wolfofharcourtstreetによるこちらの素晴らしい投稿を参考にしてください。

テクニカル分析の観点では、まだ史上最高値（ATH）には程遠く、勢いは非常に強いです。今後12ヶ月以内に、フィボナッチ・エクステンションの1.618倍にあたる$579に到達する可能性があると考えています。

最終的に、米ドルが弱含む見通しの中で、米国外の優良企業へのエクスポージャーを持つことは非常に重要です。そして、SEは間違いなく世界で最も優れた企業の一つです。

今からポートフォリオを始めるならこの5銘柄

次のセクションでは、私が「もし今日ポートフォリオを始めるなら」投資するであろう5つの銘柄をレビューします。

• 米国の債務問題を解決する企業

• 私のお気に入りのサイバーセキュリティ銘柄

• ヘルスケア + AI = 莫大な利益

• AI革命を加速させる燃料

• 最も明白なAIの勝者、しかし未だ割安

サークル（CRCL）：米国の債務問題を解決する企業

（出典：TrendSpider）

私たちはサークルのIPO直後にこの銘柄について議論し、株価が急騰する前に株式を取得しました。しかし、現在の価格は私たちの当初の購入価格を下回っています。

私の意見では、ここは絶好の買い場であり、実際に月曜日にポジションを増やす予定です。

多くの注目が準備金から得られる利子収入に集まっていますが、本当のストーリーは、サークルがはるかに大きな可能性を秘めた金融インフラビジネスを静かに構築していることです。

準備金というエンジン

現在、サークルの収益の大半は、650億ドル以上にのぼる準備金の利回りによって占められています。そのほとんどは短期国債で運用されています。

これにより年間約27億ドルの収益が生まれますが、現在はコインベースのような取引所との分配契約により、その大部分が流出しています。

今後利下げが予想される中でも、USDC（米ドルに連動するステーブルコイン）の流通量が年率40～60%で増加すると見込まれており、利回り低下を補って余りある成長が期待できます。2030年までには、準備金からの収入だけで70億ドルを超える可能性があります。

まだ見過ごされている成長ドライバー

さらに興味深いのは「その他の収益」です。取引手数料とプラットフォーム手数料は、まだ規模は小さいものの、第2四半期に前年同期比252%増を記録しました。

サークルは、プログラム可能な決済、ブロックチェーン上での財務管理、スマートコントラクトインフラのためのAPI（外部サービスと連携するための仕組み）を展開しています。企業が決済、給与支払い、清算にステーブルコインを採用するにつれて、サークルの金融網は不可欠なものになる可能性があります。

200兆ドル市場である国際送金や、ネイティブのガス代（手数料）を確保できる自社ブロックチェーン「ARC」を加えれば、複数の高利益率な成長ドライバーが存在することになります。

企業価値のロードマップ

もしサークルが準備金収入を75億ドルに拡大し、ソフトウェア、API、国際送金から50億ドルを追加すれば、2030年までに総収益は120億ドルに達する可能性があります。30%のEBITDAマージンを適用すれば、36億ドルの利益が見込まれます。これにフィンテックやソフトウェアの同業他社並みの20倍のマルチプル（企業価値評価の指標）を適用すると、サークルの時価総額は約720億ドルとなり、現在のレベルを何倍も上回る可能性があります。

結論

金利の変動に気を取られている投資家は、より大きな全体像を見逃しています。サークルは単なるステーブルコイン発行会社ではありません。デジタルマネーの移動を支えるバックボーンを構築しているのです。ステーブルコインが次世代のVisaやMastercardになると信じる人々にとって、サークルはこの下落局面で買うべき銘柄に見えるでしょう。

ルーブリック（RBRK）：変曲点はここだ

（出典：TrendSpider）

以前にも触れたように、素晴らしい会社であり、大きな上昇の後でもまだ買い時です。テクニカル分析では、このウェッジフォーメーション（三角保ち合い）を抜けた後、再びブレイクアウトが近いことを示唆しています。

ルーブリックは、収益化への道は長いものの、説得力のある成長ストーリーを持っています。

2026年度第1四半期の収益は前年同期比49%増と急増し、経営陣は通年の成長率ガイダンスを30%台半ばに引き上げました。

年間経常収益は26～27%増加し、これはルーブリックの解約率の低いデータセキュリティおよびバックアッププラットフォームに支えられています。粗利益率は80%以上に拡大し、フリーキャッシュフローは黒字化。これにより、SaaS企業の健全性を示す「40%ルール」（成長率＋利益率が40%以上）の基準を超えました。

販売費及び一般管理費（SG&A）は売上高の82%（前年は113%）に縮小するなど、経営は順調ですが、自社の強みを維持するための研究開発費（R&D）は依然として高いままです。積極的な仮定をしても、黒字化はまだ少なくとも2～3年先でしょう。過去1年間で大幅な希薄化を伴う株式報酬（SBC）が懸念されていましたが、第1四半期のSBC費用は急激に減少しました。

EV/売上高倍率（企業価値が売上高の何倍かを示す指標）は約13.7倍と割高ですが、成長の勢いがそれを裏付けています。ルーブリックは引き続き「買い」です。

テンパスAI（TEM）：ヘルスケア＋AI＝勝者

（出典：TrendSpider）

私たちは、ナンシー・ペロシ下院議長（当時）がこの銘柄に投資していると知ってすぐに購入しましたが、これまでのところ期待を裏切っていません。

テンパスは、単なる赤字の成長企業ではないことを証明する、画期的な四半期決算を発表しました。

第2四半期の収益は前年同期比90%増の3億1500万ドルと予想をはるかに上回り、損失は大幅に縮小しました。前期比でも収益は23%増加しており、これは事業が年率3桁ペースで拡大していることを意味します。

同社の最大セグメントであるゲノミクス（遺伝子情報解析）は、前年同期比116%増という驚異的な成長を遂げ、精密がん治療の分野におけるリーダーとしての地位を固めました。また、アストラゼネカやノースウェスタン大学といった大手とのデータパートナーシップは、このプラットフォームの長期的な価値を浮き彫りにしています。

利益率も急速に拡大しています。粗利益は前年同期比160%増、EBITDA損失は80%以上縮小しました。経営陣は現在、2025年のEBITDA黒字化を見込んでおり、アナリストはすでに2026年には1億ドル以上の利益を予測しています。巨大な市場、加速する収益、改善する収益性、そして業界パートナーからの強力な評価という、成功への道筋は明確です。

バリュエーションは高いですが、真のハイパーグロース株においては、マルチプルよりも実行力が重視されます。AIを活用したゲノミクスとヘルスケアデータへの投資機会を求める投資家にとって、テンパスは将来の大きな勝者（ハイベータ・ウィナー）となる可能性を秘めています。

イオス・エナジー（Eos Energy）：ブレイクアウトは目前

（出典：TrendSpider）

この銘柄を購入したのはほんの数週間前ですが、すでに20%以上上昇しています。依然として私の確信度が最も高い銘柄の一つです。

ここで付け加えることはあまりありませんが、巨大な三角保ち合いからブレイクアウトしており、ここから大きく動き出す準備ができています。

ネビウス（Nebius）：まだ買える、最も明白なAI銘柄

（出典：TrendSpider）

最後になりますが、非常に重要なのがネビウスです。AIから恩恵を受ける明白な勝者です。もしマクロ経済環境がここからの市場の上昇を許すのであれば（私はそう信じています）、この銘柄が最も上昇するでしょう。私の意見では、これは次の上昇相場におけるNVIDIAであり、Palantirです。