中立

マニュライフ・ファイナンシャル

中立

全体として、同社は過去の平均値や同業他社と比べて相対的に低いバリュエーションで取引されていることが分かる。

マニュライフ / MFC / 予想配当利回り5% / 中立 / 連続増配：最新の23年3Q決算と今後の株価見通し・将来性

マニュライフ（MFC）の概要

セクター：保険

現在の株価: 21ドル

時価総額: 386.2億ドル

一株当たり本質的価値: 12.125ドル

安全マージン: -75.91%

5年間の配当成長率: 9.70%

配当落ち日: 2023年11月21日

配当支払い日: 2023年12月19日

予想配当利回り: 5.10%

5年間の売上高成長率: -13.00%

10年間の売上高成長率：3.80%

マニュライフ・ファイナンシャル（MFC：予想配当利回り5.1%）はカナダ、米国、アジアで、個人および団体顧客に生命保険、年金、資産運用商品を提供している。

投資運用事業は収益の約20%に寄与しており、2023年6月30日現在の運用・管理資産は約1兆3,500億カナダドルである。

米国事業は、主にジョン・ハンコックのブランドで運営されており、収益の約30%に寄与しており、主に財産・事業・所得プロテクションのための保険商品を提供している。

アジア事業は11カ国以上で保険商品と保険ベースの資産蓄積商品を提供し、収益の約30%に寄与している。

カナダ事業部門は収益の約20%に寄与している。

また、同社は2023年11月8日に23年第3四半期決算を発表している。

マニュライフ（MFC）の収益と成長

マニュライフ・ファイナンシャル（MFC）は、第3四半期に1株当たり0.68ドルの利益を計上し、前四半期の0.625ドルから増益となった。

また、同社の業績は、1株当たり0.51ドルの利益を計上した前年同期と比較しても改善している。

売上高の面では、同社株は第3四半期に一株当たり3.74ドルを生み出し、前四半期の一株当たり収益4.848ドルから減少した格好となったが、前年同期の1株当たり売上高3.68ドルよりはまだ高い水準である。

長期的なパフォーマンスを見ると、同社株の非経常損益項目を除くベースでの過去5年間のEPSの年間平均成長率（CAGR）は6.20%であり、10年間の年平均成長率は11.40%を達成しており、長年にわたる同社の着実な成長軌道を示している。

また、同社は過去より財務レバレッジを維持しており、これが同社の成長と事業拡大を可能にしてきた。

このことは、同社が成長イニシアチブの資金を調達するために必要であれば、追加の負債を負う能力があることを示唆している。

全体として、同社株は前四半期、前年同期比で好調な業績