02/15/2024

やや強気
ブリティッシュ・アメリカン・タバコ
やや強気
全体として、ブリティッシュ・アメリカン・タバコは弊社算出の一株当たり本質的価値と現在の株価に基づくと割安であるように見え、且つ、現在のPSRとEV/EBITDA倍率の水準は、この結論をさらに裏付けているように見える。
ブリティッシュ・アメリカン・タバコ（BTI）予想配当利回り9% / 強気：2023年4Q決算速報・財務分析と今後の株価予想・将来性

ブリティッシュ・アメリカン・タバコ（BTI：予想配当利回り9%/配当性向は62%）は、売上高でフィリップ・モリス（PM）より大きく、主要ブランドにはダンヒル、ケント、キャメル等がある。
同社は2024年2月8日に2023年第4四半期の決算を発表しており、予想配当利回りは9.57%で、過去5年間のEPSの平均成長率は4.60%、10年間では6.70%と安定した成長を示している。
株価が割安である可能性があり、且つ、タバコ業界全体の成長予測も良好であることから、同社の株価は将来的にさらに成長する可能性があると見ている。