やや強気

シンシナティ・ファイナンシャル

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シンシナティ・ファイナンシャル（CINF）は現在、弊社算出の一株当たり本質的価値である131.66ドルを下回る118.34ドルで取引されている。

シンシナティ・ファイナンシャル / CINF / 予想配当利回り2.7% / 中立 / 配当王：23年4Q決算と今後の株価見通し

シンシナティ・ファイナンシャル（CINF）の概要

セクター：保険

現在の価格：118ドル

時価総額：185.4億ドル

弊社算出の一株当たり本質的価値：131.66ドル

安全マージン：10.12%

過去5年間の配当成長率：7.10%

直近配当落ち日：2024年3月18日

直近配当支払い日：2024年4月15日

予想配当利回り：2.75%

過去5年間の売上高成長率：9.20%

過去10年間の売上高成長率：8.00%

シンシナティ・ファイナンシャル（CINF）は米国の損害保険会社で、保険料収入によって収益をあげている。

厳選された独立系保険代理店グループが、地域内で同社の事業保険、住宅保険、自動車保険を含む保険商品を積極的に販売している。

同社は主に下記のセグメントにおいて事業を展開している。

・コマーシャルライン保険

・パーソナルライン保険

・エクセス＆サープラスライン保険

・生命保険

・投資関連

そして、売上高の大半はコマーシャルライン保険経由のものであり、次いでパーソナルライン保険経由となっている。

シンシナティ・ファイナンシャル（CINF）の収益と成長に関して

シンシナティ・ファイナンシャル（CINF）の前四半期決算は好調で、EPSは2.28で前四半期比で上昇する着地となっており、希薄化後のEPSも前四半期の-0.63から7.5と大幅に改善している。

さらに、一株当たり売上高も伸びを示し、前四半期は21.267に達した。

加えて、長期的なパフォーマンスを見ると、同社株の非経常損益項目を除くベースでのEPSの過去5年間の年平均成長率（CAGR）は8.924%で、着実な成長を見せていることが分かる。

また、今後10年間の業界の成長予測は良好で、同社に事業拡大の機会を提供することが期待できる。

そして、同社の過去の財務レバレッジの程度を見てみると、安定した財務体質を示しており、成長と投資の余地があると言える。

以上より、シンシナティ・ファイナンシャルは、一貫した収益改善と業界の前向きな見通しにより、将来の機会を活用し、さらなる成長を推進する上で好位置にあると見ている。

シンシナティ・ファイナンシャル（CINF）の配当に関して

シンシナティ・ファイナンシャル（CINF）は、過去数年間一貫した配当成長を示しており、過去5年間の配当成長率は7.10%、過去3年間の配当成長率は7.70%である。

同社のEBITDA純有利子負債倍率は0.