アルトリア・グループ（MO）の株価の将来性は？高配当が魅力な同社の2024年1Q決算発表と今後の株価予想を徹底解説！

アルトリア・グループ（MO）の概要

セクター：タバコ製品

現在の株価：43ドル

時価総額：753.2億ドル

弊社算出の一株当たり本質的価値：45.4ドル

安全マージン：3.41%

過去5年間の配当成長率：4.70%

直近配当落ち日：2024年3月22日

直近配当支払い日：2024年4月30日

予想配当利回り：8.96%

過去5年間の売上高成長率：2.30%

過去10年間の売上高成長率：2.80%

2008年、フィリップ・モリス・カンパニーズは、海外事業をカバーするフィリップ・モリス・インターナショナル（PM）と、米国内市場をカバーするアルトリア・グループ（MO）に分割された。

そして、アルトリア・グループはフィリップモリス USA、U.S. Smokeless Tobacco、John Middleton、Horizon Innovations、Helix Innovationsで構成されている。

同社は世界最大のビール会社であるアンハイザー・ブッシュ・インベブの8％の株式も保有している。

さらに、タバコ関連事業の子会社を通じて、同社は米国で紙巻きタバコと無煙タバコでトップの座にあり、機械製葉巻では第2位となっている。

加えて、同社の「マールボロ」ブランドは、2022年の年間シェア42%で米国をリードするたばこブランドである。

アルトリアは大麻製造会社クロノスの株式42％を保有し、2023年にはNJOYホールディングスを買収する一方で、最近では、ジュールラボへの戦略的投資から撤退している。

また、加熱式タバコでは日本たばこ産業と合弁会社を運営している。

同社は2024年4月25日に2024年度第1四半期決算を発表し、連続して増配を継続している注目の高配当銘柄である。

アルトリア・グループ（MO）の収益と成長に関して

アルトリア・グループ（MO）の2024年度第1四半期の非経常損益項目を除くベースでのEPSは、前四半期の1.17ドルから1.15ドルへと若干減少という着地となっている。

また、長期的なパフォーマンスを見ると、同社株の非経常損益項目を除くベースでのEPSの過去5年間の年平均成長率（CAGR）は4.40%で、過去10年間の年平均成長率は7.40%となっており、持続的な収益性を示す一方で、足元のパフォーマンスは若干減速しているようにも見える。

ただし、1株当た