やや強気

コムキャスト

やや強気

全体として、同社は過去の平均値や同業他社と比べて魅力的なバリュエーション水準で取引されているように見える。

コムキャスト / CMCSA / 予想配当利回り3% / 強気：2024年1Q決算速報・強み（優位性）分析と今後の株価見通し・将来性

コムキャスト（CMCSA）の概要

セクター：電気通信サービス

現在の株価：39ドル

時価総額：1540.8億ドル

弊社算出の一株当たり本質的価値：45.5ドル

安全マージン：13.69%

過去5年間の配当成長率：8.80%

次回配当落ち日：2024年7月3日

次回配当支払い日：2024年7月24日

予想配当利回り：3.15%

過去5年間の売上高成長率：7.00%

過去10年間の売上高成長率：9.30%

コムキャスト（CMCSA）はアメリカ合衆国に本社を置く大手通信およびメディア企業であり、3つの事業から構成されている。

中核となるケーブル事業は、全米のほぼ半分にあたる6300万世帯と企業にテレビ、インターネット接続、電話サービスを提供するためのネットワークを所有している。

そして、この全米のほぼ半分の地域の約55％が、少なくとも同社のサービスの1つに加入している。

また、同社は2011年にゼネラル・エレクトリック（GE）からNBCユニバーサル社を買収している。

NBCユニバーサル社は、CNBC、MSNBC、USAを含む複数のケーブルネットワーク、NBCネットワーク、ピーコック・ストリーミング・プラットフォーム、複数の地元NBC系列局、そして、ユニバーサル・スタジオや複数のテーマパークを所有している。

加えて、2018年に買収したスカイ社は英国で圧倒的なプレゼンスを誇るテレビプロバイダーであり、スカイ社はこの地位を英国で築くために独自コンテンツに多額の投資を行ってきた背景がある。

スカイ社はイタリアでも最大の有料テレビ事業者であり、ドイツとオーストリアでも事業を展開している。

そして、コムキャストは2024年4月25日に2024年第1四半期決算を発表している。

コムキャスト（CMCSA）の収益と成長に関して

コムキャスト（CMCSA）の2024年第1四半期の非経常損益項目を除くベースでのEPSは、2023年第4四半期の0.84ドルに対し、0.979ドルとわずかに増加している。

また、一株当たり売上高も伸びを示し、前四半期の7.736ドルに対して7.53ドルという着地となっている。

加えて、長期的なパフォーマンスを見ると、同社株の非経常損益項目を除くベースでのEPSの過去5年間の年平均成長率（CAGR）は7.80%で、過去10年間の年平均成長率は9.40%となっており、中長期的に持続的な成長を実現していると言える。