やや強気

CVSヘルス

やや強気

同社の強力なファンダメンタルズと成長見通しを踏まえると、現在の株価水準は魅力的に映る。

CVSヘルス / CVS / 予想配当利回り4.6% / 強気：2024年1Q決算速報・強み（優位性）分析と今後の株価見通し・将来性

CVSヘルス（CVS）の概要

セクター：ヘルスケア

現在の株価：57ドル

時価総額：724.1億ドル

弊社算出の一株当たり本質的価値：110.82ドル

安全マージン：47.95%

過去5年間の配当成長率：3.60%

配当落ち日：2024年4月19日

配当支払い日：2024年5月1日

予想配当利回り：4.60%

過去5年間の売上高成長率：8.00%

過去10年間の売上高成長率：9.30%

CVSヘルス（CVS）は多様なヘルスケアサービスを提供しており、そのルーツは小売薬局事業であり、主に米国で9,000店舗以上を展開している。

また、同社は大規模な薬局給付管理会社（Caremark社を通じて買収）も運営しており、年間約20億件の調整済みの請求を処理している。

さらに、トップクラスの医療保険会社（Aetna社を通じて買収）も運営しており、約2,600万人の医療保険加入者にサービスを提供している。

加えて、足元のOak Street社の買収により、同社のビジネス・ポートフォリオにプライマリーケアサービスが加わり、既存事業との相乗効果が期待できる見通してある。

そして、同社は2024年5月1日に2024年第1四半期決算を発表しており、また、10年以上にわたり連続して増配を維持している。

CVSヘルス（CVS）の収益と成長に関して

CVSヘルス（CVS）の2024年第1四半期の非経常損益項目を除くベースでのEPSは0.88ドルで前四半期の2.12ドルから減少しており、また、一株当たり売上高も72.56ドルから69.80ドルに減少している。

一方で、長期的なパフォーマンスを見ると、同社株の非経常損益項目を除くベースでのEPSの過去5年間の年平均成長率（CAGR）は13.80%で、過去10年間の年平均成長率は6.70%となっている。

このことからも、同社は長年にわたり着実な収益成長を実現している一方で、足元では業績が改善していることが分かる。

また、同社の業界は今後10年間安定的に成長すると予測されており、同社が事業拡大を図る上で有利な環境を提供していると言える。

さらに、財務レバレッジの面では、同社は負債水準を効果的に管理し、持続可能な成長を可能にしている。

以上より、安定した実績と業界の明るい見通しにより、CVSヘルスは今後も成長し続ける可能性を秘めていると見ている。

CVSヘルス（CVS）の配当に関して

CVS ヘルス（C