シェブロン / CVX / 予想配当利回り4% / 中立：最新の2024年1Q決算速報・財務分析と今後の株価予想（Chevron）

シェブロン（CVX）の概要

セクター：石油・ガス

現在の株価：162ドル

時価総額：2998億ドル

弊社算出の一株当たり本質的価値：159.27ドル

安全マージン：-2.12%

過去5年間の配当成長率：6.00%

直近配当落ち日：2024年5月16日

次回配当支払い日：2024年6月10日

予想配当利回り：4.02%

過去5年間の売上高長率：9.40%

過去10年間の売上高成長率：0.20%

シェブロン（CVX）は、世界中で探鉱、生産、精製事業を展開する大手総合エネルギー企業である。

同社は石油換算で日量310万バレル、天然ガス日量770万立方フィート、液体日量180万バレルを生産する米国第2位の石油会社である。

生産活動は北米、南米、ヨーロッパ、アフリカ、アジア、オーストラリアで行われている。

そして、製油所は米国とアジアにあり、総製油能力は日量180万バレルとなっている。

また、2023年末時点の確認埋蔵量は石油換算で111億バレル、うち液化石油ガスが60億バレル、天然ガスが30兆4,000億立方フィートとなっている。

さらに、同社は過去25年間以上にわたり連続して増配を実施しており、米国株配当貴族の一角を担っている。 

加えて、同社は2024年4月26日に2024年第1四半期決算を発表している。

シェブロン（CVX）の収益と成長に関して

シェブロン（CVX）の2024年第1四半期の非経常損益項目を除くベースでのEPSは、2023年第4四半期の3.45ドルに対し2.93ドルと減少しており、この減少は市況等の様々な要因によるものである。

加えて、長期的なパフォーマンスを見ると、同社株の非経常損益項目を除くベースでのEPSの過去5年間と過去10年間の年平均成長率（CAGR）は非常に不安定であり、且つ、2020年度には非経常損益項目を除くベースでのEPSがマイナスになっていることが確認されている。

一方で、今後10年間のエネルギー業界の成長予測はプラスであり、同社が更なる成長を実現する上で活用できる潜在的な機会があることを示している。

さらに、同社の過去の財務レバレッジの程度を考慮すると、負債レベルを効果的に管理し、さらなる成長と投資の余地を保持しているように見える。

以上より、最近の四半期は減益であったとはいえ、長期的な成長の軌跡と業界の見通しから、シェブロンは今後も持続的な成長を遂げる可能性があると見ている。

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