10/25/2024

中立
フィリップモリスインターナショナル
中立
フィリップ・モリス（PM）の現在の株価は132.8ドルで、弊社算出の一株当たり本質的価値である110.18ドルよりも高い水準にあり、安全余裕率（マージン）が-20.53％となっていることから、割高である可能性が示唆されています。
フィリップ・モリス（PM）今後の株価見通し：配当金は1.35ドルに増加し、最新決算は好調で株価上昇も割高？

本稿では、フィリップ・モリス（PM：予想配当利回り3.99％・配当性向89％・1株当たり配当金1.35ドル）の2024年10月22日に発表された最新の2024年度第3四半期決算と配当推移に関するトレンド、さらに、同社の財務パフォーマンスを詳細に分析していきます。
そして、それらの分析を通じて、同社の目標株価、並びに、今後の株価見通しと将来性を詳細に解説していきます。
フィリップ・モリスは、過去5年間で配当成長率が2.80％、予想配当利回りが3.99％と、安定した配当成長実現する米国高配当銘柄です。
最新の第3四半期の決算では、EPSが前年同期の1.32ドルから1.97ドルに増加し、業績とコスト管理が強化されていることがわかります。
同社のROICは29.84％で、WACCを大きく上回っており、資本効率が高く、長期的な成長が期待されている一方で、足元のバリュエーションはやや割高であるようにも見えます。