09/23/2024

ウォルマート（WMT）の今後の株価見通し：配当金は0.2075ドルと増加傾向も割高？最新の業績と将来性に迫る！

イアニス・ゾルンパノス

本稿では、注目の配当銘柄である、ウォルマート（WMT：予想配当利回り1.05%・配当性向23%・1株当たり配当金0.2075ドル）の、2024年8月15日に発表された最新の2025年度第2四半期決算と配当推移に関するトレンド、さらに、同社の財務パフォーマンスを詳細に分析していきます。
そして、それらの分析を通じて、同社の目標株価、並びに、今後の株価見通しと将来性を詳細に解説していきます。
最新の決算では、非経常損益項目を除いたEPSが前年同期比で減少しましたが、売上高は増加しており、営業効率は安定しています。
また、ウォルマートは安定した財務基盤とキャッシュフローを持っていますが、予想配当利回りは1.05%とやや低水準であり、さらに、現在の株価は割高で安全余裕率（マージン）は-40.57%となっています。
加えて、インサイダー取引では過去1年間にインサイダーによる同社株式の売却が目立つ一方で、買い付けは確認されていない点にも注意が必要でしょう。

ウォルマート（WMT）の概要

レーティング：中立

バリュエーション：割高

リスクレベル：中リスク

セクター：小売

現在の株価：79ドル

時価総額：6,355億ドル

弊社算出の一株当たり本質的価値：56.24ドル

安全余裕率（マージン）：-40.57%

過去5年間の配当成長率：1.90%

次回配当落ち日：2024年12月13日

次回配当支払い日：2025年1月6日

予想配当利回り：1.05%

過去5年間の売上高成長率：6.60%

過去10年間の売上高成長率：5.20%

関連用語

安全マージン（Margin of Safety）：株式の本質的価値（本来の価値）とその市場価格との間にある差のこと。投資家はこの差を利用して、予想が外れた場合や市場の変動によるリスクを軽減するための「安全な余裕（マージン）」を確保する。例えば、本質的価値が100円の株が市場で80円で取引されている場合、その20円の差が安全マージンとなる。この差が大きいほど、投資のリスクが低くなるとされている。

売上高成長率：企業の売上高が前年と比べてどれだけ増加したかを示す割合で、企業の成長スピードや市場での競争力を評価するための指標。一般的にプラス成長が望ましく、高いほど企業の成長力が強いと言える。

足元の株価推移

（出所：筆者作成）

ウォルマート（WMT：予想配当利回り1.05%・配当性向23%・1株当たり配当金0.2075ドル）は、アメリカ最大手の小売業者として、優れた運営効率と低価格商品戦略を武器に、世界中で幅広い消費者層にサービスを提供しています。

1988年にスーパセンターを開設して以来、ワンストップショッピングの利便性を追求し、現在アメリカ国内で4,600店舗以上、Sam's Clubを含めると5,200店舗以上、世界全体では1万店舗以上を展開しています。

2024会計年度にはアメリカ国内で4400億ドル以上、Sam's Clubが860億ドル、国際市場では1150億ドルの売上を達成しました。

ウォルマートは、毎週、約2億4,000万人の顧客にサービスを提供し、安定したキャッシュフローと強固な財務基盤を誇っています。

同社は、足元では、年間で1.05%の予想配当利回りを提供し、配当支払いも安定しており、配当株としての魅力があります。

最近では、成長を加速させるための戦略的買収も積極的に行っており、今後も株主価値の向上が期待されています。

そして、

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