やや強気

ヒムズ・ハーズ・ヘルス

やや強気

ヒムズ・ハーズ・ヘルスは、収益性の向上において大きく前進しており、これは、同社の成長に不可欠なファンダメンタルズを強く強調している。

ヒムズ・ハーズ・ヘルス（HIMS）の株価見通しとは？最新の2023年第3四半期決算分析を通じて将来性に迫る！

ヒムズ・ハーズ・ヘルス（HIMS）への投資テーマ

ヒムズ・ハーズ・ヘルス（HIMS）は、保有するのが難しい銘柄である。

同社が、非常に安心できる決算を出し続けているにもかかわらず、実際のところ、市場の投資家は、マーケティング費用の大幅な増加がなければ、同社の購読者の多くは解約するだろうと考えている。

そして、その懸念が株価の重しとなっている。

しかし、第3四半期には、マーケティング費用が同社の収益成長率を下回っているだけでなく、同事業は急速に収益性を高めている。

同社は、2025年に、少なくとも1億ドルのEBITDAを達成するための指針を示し続けている。

さらに、同社は、自社のバランスシートを活用して、5000万ドル相当の株式を買い戻すことを決定した。

これは時価総額の約3％に相当する。

これは、同社が、非常に速いスピードで事業を成長させる一方で、利益を上げるために必要である以上の現金を持っていることを反映している。

同社に関しては、強気になるべき理由が沢山あると見ているが、同時に、私は、同社の株価が足元低調であるという事実から目をそらすつもりはない。

ヒムズ・ハーズ・ヘルス（HIMS）の決算説明会の主な内容

ヒムズ・ハーズ・ヘルスは、幾つかの重要な課題に取り組んでいるようである。

その中には、成長を促進するとに加え、長期的に70％台半ばの売上総利益率目標を堅持するという、微妙なバランスを取ることが急務であることが含まれている。

売上総利益率を70％台半ばに維持しながら、消費者に付加価値を提供する方法を模索していることは、この課題の複雑さを浮き彫りにしている。

さらに、第3四半期に実施された価格調整が、ユーザーの行動や顧客定着率に与える影響も警戒すべき点である。

これらの変更は、より多くのユーザーを惹きつけ、ユーザー一人当たりの平均売上高を増加させたように見えるが、長期的にこの好調な勢いを持続させることが重要であることに変わりはない。

冒頭で述べたように、同社の加入者数は、前年同期比57%増となったが、マーケティング費用はより緩やかなペースでの増加に留まっている。

さらに、競争の激しい広告情勢を乗り切り、継続的にマーケティングにおける効率性を確保する必要があることを踏まえると、市場での地位を維持するためには、適応力と革新性を維持することが重要であることが浮