10/14/2024

中立
メタ・プラットフォームズ
中立
メタ・プラットフォームズ（META）の現在の株価は589.95ドルで、弊社算出の一株当たり本質的価値である385.48ドルよりも高い水準にあり、安全余裕率（マージン）が-53.04％となっていることから、割高である可能性が示唆されています。
メタ・プラットフォームズ（META）の株価の買い時はいつ？最新の2024年2Q決算分析を通じて同社の将来性に迫る！

イアニス・ゾルンパノス

記事要約

本稿では、メタ・プラットフォームズ（META：予想配当利回り0.34%・配当性向5%・1株当たり配当金0.5ドル）の2024年7月31日に発表された最新の2024年度第2四半期決算発表と配当推移に関するトレンド、さらに、同社の財務パフォーマンスを詳細に分析していきます。
そして、それらの分析を通じて同社の株価の買い時を探るべく、目標株価、並びに、今後の株価見通しと将来性を詳細に解説していきます。
メタ・プラットフォームズは、ターゲット広告による収益を中心としたビジネスモデルを展開しており、FacebookやInstagramなどのアプリを提供する世界最大のソーシャルメディア企業です。
同社は近年、売上とEPSの堅調な成長を続けており、最新の決算においてEPSは前年同期比で大幅に増加しましたが、バリュエーションの観点から、現在の株価は割高であるように見えます。
財務面では、ROICやROEが高水準であり、財務健全性を示している一方、今後の成長予測や市場環境を慎重に見極める必要があるでしょう。

この記事は約 24 分で読むことができます。（記事文字数：約 12,100 文字）

メタ・プラットフォームズ（META）の概要

レーティング：中立

バリュエーション：割高

リスクレベル：中リスク

セクター：インタラクティブメディア

現在の株価：589ドル

時価総額：1.49兆ドル

弊社算出の一株当たり本質的価値：385.48ドル

安全余裕率（マージン）：-53.03%

過去5年間の配当成長率：0.00%

前回配当落ち日：2024年9月16日

前回配当支払い日：2024年9月26日

予想配当利回り：0.34%

過去5年間の売上高成長率：22.00%

過去10年間の売上高成長率：33.00%

関連用語

安全マージン（Margin of Safety）：株式の本質的価値（本来の価値）とその市場価格との間にある差のこと。投資家はこの差を利用して、予想が外れた場合や市場の変動によるリスクを軽減するための「安全な余裕（マージン）」を確保する。例えば、本質的価値が100円の株が市場で80円で取引されている場合、その20円の差が安全マージンとなる。この差が大きいほど、投資のリスクが低くなるとされている。

売上高成長率：企業の売上高が前年と比べてどれだけ増加したかを示す割合で、企業の成長スピードや市場での競争力を評価するための指標。一般的にプラス成長が望ましく、高いほど企業の成長力が強いと言える。

足元の株価推移

（出所：筆者作成）

メタ・プラットフォームズ（META：予想配当利回り0.34%・配当性向5%・1株当たり配当金0.5ドル）は、米国カリフォルニア州メンローパークに本社を置く、世界最大のソーシャルメディア企業として、約40億人の月間アクティブユーザーを抱える「ファミリー・オブ・アプリ」を提供しています。

これにはFacebook、Instagram、Messenger、WhatsAppなどが含まれ、ユーザーは友人との交流、デジタルビジネスの運営、さらにはエンターテイメントまで、幅広い目的でこれらのアプリを利用しています。

同社のビジネスモデルとしては、これらのアプリから得られる膨大なデータを活用し、デジタル広告主にターゲット広告を提供することで収益を上げている点がユニークです。

このデータ駆動型の広告事業は、精度の高いターゲティングにより、広告主に大きな価値を提供しています。

財務面では、同社の予想配当利回りは0.34%と控えめですが、同社の強力な成長力は投資家にとって大きな魅力です。

過去5年間の売上成

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