【2024年第3四半期】フォーム13Fとは？最新の13Fの分析を通じて、ウォーレン・バフェット氏を含む米国著名投資家の米国株投資戦略を徹底分析！

フォーム13F（Form13F）とは？

2025年が近づく中、最新のフォーム13F（Form13F）は、世界のトップ投資家たちがどのように動いているのかを知る貴重な手がかりとなります。

フォーム13Fは、米国証券取引委員会（SEC）に提出される報告書で、一定の規模を持つ投資運用会社が保有する株式ポートフォリオを開示するための重要な書類です。

具体的には、この報告書は、管理資産が1億ドル以上の投資運用会社（例：ヘッジファンド、ミューチュアルファンド、年金基金など）に提出が義務付けられており、主に米国株式や特定の債券、オプション、ADR（米国預託証券）などが対象となります。

フォーム13Fには、各銘柄の保有数量や評価額が詳細に記載されており、四半期ごとに提出されます。

提出期限は四半期終了後45日以内と定められており、この報告書を通じて市場参加者は運用会社の投資行動を把握することができます。

このフォームの役割として、市場の投資家が大手運用会社や著名な投資家のポートフォリオを確認し、投資戦略を学ぶ助けとなるほか、市場の透明性向上にも寄与しています。

ただし、フォーム13Fでは空売りポジションや取引履歴などは開示されないため、運用会社の全体像を完全に把握することはできません。

それでもなお、株式市場における主要な動向やトレンドを把握するための重要な情報源として、多くの投資家に活用されています。

そして、本稿では、伝説のバリュー投資家ウォーレン・バフェット氏に加え、ビル・アックマン氏、マイケル・バーリ氏、ハワード・マークス氏といった名だたる投資家たちの動向から見えてくる5つの重要なテーマを取り上げます。

ウォーレン・バフェット氏

「オマハの賢人」として知られる世界的な投資家です。

長期的視点でのバリュー投資を信条とし、バークシャー・ハサウェイ（BRK.B）を率いて多くの企業で成功を収めてきました。

その投資哲学は、堅実さと忍耐力を重視し、長期的な資産成長を追求するものです。

ビル・アックマン氏

アクティビスト投資家として名を馳せる存在です。

彼が率いるヘッジファンドであるパーシング・スクエア・キャピタルは、企業改革を通じて価値を引き出し、株主利益を最大化することを目指しています。

大胆な戦略と鋭い洞察力で市場から注目を集める投資家です。

マイケル・バーリ氏

2008年の住宅ローン危機を予見し、空売りを活用して巨