強気

ソイテック

強気

どの光アーキテクチャが勝ってもフォトニクスSOIウェハーの需要が増える構造

AIインフラ構築の次フェーズを捉えるポートフォリオ再編（Part 5）：検査・メモリー・シリコンフォトニクス、そして最大の新規確信

■ソイテックが最大の新規確信
CPO・NPO・プラガブルのどれが勝ってもフォトニクスSOIウェハーが必要になる構造から、約3%へ引き上げた。

■microLED CPOは前提の反転
少数の高速チャネルではなく数千の低速チャネルを使う設計で、1pJ/bit未満という効率が主張されている。ハイマックスはこれをオプショナリティとして保有。

■HBFは推論のアクセスパターンに適合
推論は読み出し中心で書き込みが少なく、フラッシュの弱点を回避できるため、サンディスクの構造的需要は市場想定より強いと見ている。

■NVIDIAのマーベル出資は三重の意味を持つ
DSP供給への影響力確保、カスタムASICのNVLinkへの誘導、UALink陣営の弱体化が同時に進む。